Puntos clave:
CLSA elevó su precio objetivo para Geely Automobile (00175.HK) en más de un 30%, de 23 HKD a 30 HKD, citando la aceleración de la rentabilidad y un negocio de exportación que está superando con creces las expectativas. La correduría mantuvo su calificación de "Outperform" para la acción.
"El desarrollo de su negocio de exportación ha superado significativamente los objetivos y se espera que se convierta en otro motor de crecimiento importante", afirmó CLSA en un informe de investigación. La firma estima que las exportaciones podrían contribuir con cerca del 20 por ciento del beneficio neto del grupo para 2026.
La mejora está respaldada por el éxito creciente de las marcas premium de Geely, ya que tanto Zeekr como Lynk & Co han "alcanzado gradualmente la rentabilidad". CLSA también señaló que las actualizaciones tecnológicas y los nuevos modelos han llevado a la serie Galaxy de la compañía a nuevos máximos de ventas. El bróker pronostica que las ventas totales de Geely alcanzarán los 3,4 millones de unidades en 2026, incluyendo 800.000 unidades de exportación, con un beneficio por vehículo que aumentará a aproximadamente 5.800 RMB.
El pronóstico alcista sugiere una reevaluación significativa del poder de generación de ganancias de Geely, impulsado por modelos premium de mayor margen y una huella internacional en rápida expansión. El objetivo de 30 HKD implica un potencial alcista significativo desde los niveles de cotización recientes de la acción.
El nuevo precio objetivo de CLSA resalta la creciente confianza del mercado en la estrategia multimarca y global de Geely. Los inversores ahora observarán los próximos informes de ventas de la compañía para ver si se puede mantener el fuerte impulso en sus segmentos Zeekr, Galaxy y de exportación.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
