Citigroup inició una vigilancia de catalizador alcista de 90 días para Wasion Holdings (03393.HK) tras una caída del 11 por ciento en el precio de las acciones, manteniendo su calificación de Compra y el precio objetivo de 34 HKD.
La acción del banco contrarresta las preocupaciones del mercado sobre posibles recortes de precios en las licitaciones de medidores inteligentes de State Grid, que cree que causaron la caída de las acciones el 28 de abril. El corredor dijo que su visión positiva se basa en las sólidas perspectivas de crecimiento de las ganancias, las capacidades de fabricación internas y una valoración atractiva.
Citi señaló que, si bien los márgenes brutos para el negocio de medidores inteligentes de red de Wasion cayeron del 40 por ciento en 2025 a alrededor del 35 por ciento en el primer trimestre, espera una recuperación en la segunda mitad de 2026. El anuncio se produce mientras la subsidiaria de Wasion, Willfar Information, reportó un aumento del 6.4 por ciento interanual en el beneficio neto del primer trimestre hasta los 139 millones de RMB, superando a sus homólogos.
La perspectiva de Citi de sólidas ventas en el extranjero se vio reforzada por el anuncio de Wasion en abril de la adjudicación de un nuevo contrato en Pakistán valorado en más de 115 millones de RMB (aproximadamente 131.74 millones de HKD). El banco también destacó la fabricación interna por parte de Wasion de relés para medidores, un componente clave cuyo precio se ha multiplicado por dos a cuatro en 2026, como un factor que podría aliviar la presión sobre los márgenes.
El informe sugiere que la reciente caída de las acciones presenta una oportunidad de compra, dados los motores de crecimiento de la empresa. Los inversores estarán atentos a las mejoras de los márgenes en los resultados del segundo semestre y a nuevos anuncios sobre la expansión internacional.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
