Citigroup ha elevado drásticamente su pronóstico del mercado global de inteligencia artificial a más de 4,2 billones de dólares para 2030, un aumento de más del 20 por ciento con respecto a su estimación anterior, citando una adopción empresarial de la IA inesperadamente rápida para la codificación y la automatización de flujos de trabajo.
"La demanda y los ingresos empresariales están siendo impulsados por los modelos Claude y Claude Code", escribieron los analistas de Citi en una nota del 27 de abril, destacando a Anthropic como "el líder en IA empresarial" debido a su fuerte tracción en casos de uso comercial.
El nuevo pronóstico del banco eleva el mercado total direccionable de más de 3,5 billones de dólares a 4,2 billones, con el segmento de IA empresarial revisado al alza en casi un 60 por ciento, pasando de 1,2 billones de dólares a 1,9 billones. Esta visión acelerada está respaldada por el rápido crecimiento de los ingresos de firmas como Anthropic, que ha visto cómo su tasa de ingresos anualizados superaba los 30.000 millones de dólares, según un informe de Reuters.
El pronóstico mejorado podría alimentar una mayor inversión en un sector que ya está al rojo vivo, impactando en las valoraciones desde los desarrolladores de modelos de IA como Anthropic y OpenAI hasta los proveedores de la nube y hardware que los respaldan, incluidos Amazon, Google y Nvidia. El campo de batalla se está desplazando ahora del rendimiento puro del modelo a la integración del flujo de trabajo y la confiabilidad a medida que la tecnología se incrusta más en las operaciones corporativas.
Una carrera armamentista empresarial
El aumento en la adopción de IA empresarial está creando un ciclo de inversión intenso entre los jugadores más grandes de la tecnología. Anthropic, que según Citi obtiene alrededor del 80 por ciento de sus ingresos de clientes empresariales, se ha convertido en un punto focal de este gasto.
La compañía ha asegurado acuerdos de capacidad de computación masivos, incluidos hasta 40.000 millones de dólares de Google y hasta 25.000 millones de dólares de Amazon Web Services. Estos compromisos no se limitan a asegurar la infraestructura; representan asociaciones profundas para integrar los modelos de Anthropic, como Claude, en las ofertas empresariales de los gigantes de la nube.
Este gasto es parte de una tendencia mucho mayor. Los cuatro principales proveedores de la nube de EE. UU. (Amazon, Google, Microsoft y Meta) se han comprometido colectivamente a realizar un gasto de capital combinado de 650.000 millones de dólares, con la mayor parte dirigida a desarrollar capacidades de IA. Microsoft, por su parte, anunció recientemente una inversión de 25.000 millones de dólares durante tres años para una serie de centros de datos solo en Australia, lo que subraya la escala global del despliegue de infraestructura de IA.
Valoraciones en el foco
El pronóstico de Citigroup añade otro dato para los inversores que intentan poner precio a la revolución de la IA. Las cifras astronómicas asociadas al sector se están volviendo comunes, desde firmas privadas como Anthropic hasta gigantes públicos. El nuevo pronóstico implica un tamaño de mercado de más del doble de la valoración de mercado total de Apple al comienzo del mandato de Tim Cook, un período que vio crecer al fabricante del iPhone de 350.000 millones de dólares a más de 4 billones de dólares.
Incluso el extenso imperio de Elon Musk, ahora consolidado con xAI bajo SpaceX, busca una parte de la acción, apuntando a una valoración de 1,75 billones de dólares en su prospectiva oferta pública. Según los informes, los inversores están utilizando cada vez más nombres de infraestructura de IA como Palantir Technologies como puntos de referencia de valoración para la entidad combinada, en lugar de las empresas tradicionales aeroespaciales o de telecomunicaciones.
Para los inversores, el informe de Citi muestra que, si bien la competencia se está intensificando, el pastel general está creciendo más rápido de lo previsto. La revisión al alza del banco, particularmente en el segmento empresarial, sugiere que hay un cambio estructural en marcha donde la IA está pasando de ser una ventaja teórica a un motor central de los ingresos y la eficiencia corporativa.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
