Key Takeaways:
Citi Research recortó su precio objetivo para Luye Pharma (02186.HK) en un 14%, de 5 a 4,3 dólares, citando un impacto más severo de lo esperado de los recortes de precios en los productos maduros de la compañía.
"El impacto de los recortes de precios en los productos maduros de Luye Pharma fue más severo de lo esperado", afirmó Citi Research en una nota. El banco reiteró su calificación de "Compra" para la acción.
La firma de análisis redujo sus previsiones de ingresos y beneficio neto para el periodo 2026-2027. La siguiente tabla resume el cambio en el precio objetivo de Citi.
A pesar de la rebaja en las previsiones a corto plazo, Citi señaló una mejora significativa de los beneficios a largo plazo. La dirección de Luye estimó una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del beneficio neto de más del 25% entre 2026 y 2030, impulsada por el crecimiento de los nuevos productos en China y la aceleración de las ventas de su fármaco Erozfi en Estados Unidos.
La dirección de Luye espera que las ventas de Erozfi en Estados Unidos se dupliquen hasta alcanzar los 40 millones de dólares en 2026, llegando al punto de equilibrio para el fármaco. Esto, combinado con el crecimiento continuo de los nuevos productos lanzados en China, sustenta la optimista previsión de beneficios a largo plazo de la compañía.
La reducción del precio objetivo por parte de una institución importante como Citi podría ejercer una presión negativa sobre las acciones de Luye Pharma a corto plazo, a medida que los inversores se ajustan a las menores expectativas de crecimiento de sus productos heredados. Sin embargo, la reiterada calificación de "Compra" sugiere que Citi ve un valor significativo a largo plazo, lo que podría atenuar cualquier posible venta masiva.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
