El lanzamiento de un nuevo modelo de IA por parte de una startup china provocó repercusiones en el mercado de valores, validando el impulso de Beijing hacia la autosuficiencia tecnológica y desatando un importante repunte en las empresas nacionales de semiconductores. El lanzamiento de DeepSeek de su modelo V4, que es profundamente compatible con chips locales como el Ascend de Huawei, impulsó las acciones de SMIC y Hua Hong Semiconductor hasta en un 12 por ciento, lo que indica un desafío potencial al dominio de Nvidia Corp. en el espacio del hardware de IA.
El anuncio de DeepSeek, una empresa fundada por el gestor de fondos de cobertura Liang Wenfeng, detalló su nuevo modelo Mixture-of-Experts (MoE), DeepSeek-V4. El modelo cuenta con una ventana de contexto masiva de un millón de tokens, rivalizando y, en algunos casos, superando supuestamente las ofertas de OpenAI y Google.
El principal motor del mercado fue la profunda adaptación del modelo para el hardware nacional. Las acciones de SMIC (00981.HK), el mayor fabricante de chips de China, subieron un 8,3% hasta los 63,3 HKD, mientras que su competidor Hua Hong Semiconductor (01347.HK) saltó un 11,88% hasta los 105 HKD. Las ganancias reflejan el optimismo de los inversores de que los fabricantes de chips chinos pueden suministrar el hardware necesario para el exigente sector de la IA, un mercado dominado durante mucho tiempo por las GPU con tecnología CUDA de Nvidia. Otras acciones relacionadas con chips nacionales, como Naxin Micro y Biren Technology, también experimentaron ganancias significativas.
Este desarrollo marca un paso crítico en la iniciativa de "des-CUDA-ización" de China, un impulso estratégico para crear un ecosistema de IA nacional independiente de la tecnología estadounidense. Al optimizar su nuevo y potente modelo para los chips Ascend de Huawei, DeepSeek ofrece una combinación viable de software y hardware de alto rendimiento que podría reducir la dependencia de Nvidia. Para los inversores, esto indica una posible reevaluación del panorama competitivo, donde los fabricantes de hardware nacionales como SMIC y Hua Hong obtienen un catalizador significativo para el crecimiento, capturando potencialmente una cuota de mercado que antes estaba en manos de firmas estadounidenses. Mientras que otras acciones de aplicaciones de IA mostraron un desempeño mixto, los claros ganadores fueron las empresas que construyen el hardware fundamental para las ambiciones de IA de China.
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