Key Takeaways:
Cboe Global Markets venderá sus bolsas de valores de Canadá y Australia a TMX Group por 300 millones de dólares, una desinversión estratégica diseñada para agudizar su enfoque en áreas de mayor crecimiento, incluidos los derivados y los activos digitales. El acuerdo, realizado íntegramente en efectivo y anunciado el miércoles, marca un paso significativo en la realineación estratégica de Cboe y amplía el alcance global del grupo canadiense TMX.
"Estamos tremendamente emocionados de anunciar la adquisición de Cboe Australia y Cboe Canada, un acuerdo que representa una oportunidad única para fortalecer nuestro mercado nacional para los clientes y todo el ecosistema de partes interesadas", afirmó John McKenzie, Director Ejecutivo de TMX Group. Añadió que el acuerdo amplía la presencia de TMX en una "región del mundo que conocemos bien".
La transacción valora los negocios combinados, Cboe Canada y Cboe Australia, en 300 millones de dólares estadounidenses, o aproximadamente 409 millones de dólares canadiens. Las dos unidades generaron aproximadamente 87 millones de dólares en ingresos y 25 millones de dólares en EBITDA ajustado en 2025, según la información financiera proporcionada a TMX Group. No se reveló la prima sobre el precio no perturbado. Barclays actúa como asesor financiero de Cboe, mientras que Canaccord Genuity y Macquarie Capital asesoran a TMX Group.
La venta concluye una revisión estratégica que Cboe anunció en octubre de 2025. El operador de bolsa con sede en Chicago reasignará capital hacia sus operaciones principales en EE. UU. y las oportunidades emergentes en derivados, datos, activos digitales y mercados de predicción. Esto sigue a la decisión de Cboe en julio de 2025 de liquidar su negocio de renta variable japonesa, citando desafíos de sostenibilidad. "Esta transacción marca un hito importante en nuestra realineación estratégica, permitiéndonos agudizar nuestro enfoque en las oportunidades de crecimiento que posicionarán a Cboe para el éxito a largo plazo", dijo Prashant Bhatia, EVP de Cboe.
Para TMX Group, operador de la Bolsa de Valores de Toronto, se espera que la adquisición sea acrecentadora para las ganancias ajustadas por acción dentro del primer año. La compañía tiene como objetivo reducir los costos y la complejidad para los participantes del mercado canadiense mediante la integración de las plataformas de negociación MATCHNow y NEO de Cboe Canada. La incorporación de Cboe Australia, que recientemente obtuvo una licencia para cotizaciones corporativas, se ve como un movimiento estratégico para crear una potencia global para el financiamiento de la minería y la transición energética, vinculando los mercados de Canadá y Australia, ricos en recursos.
Las adquisiciones de Cboe Australia y Cboe Canada están sujetas a aprobaciones regulatorias independientes en cada país y a otras condiciones de cierre habituales. Se espera que los dos acuerdos se cierren de forma independiente una vez obtenidas las aprobaciones necesarias.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
