Cathie Wood reduce su participación en AMD para añadir Cerebras tras la OPI de $5.500 millones

Cathie Wood's Ark Investment redujo su participación en Advanced Micro Devices y compró acciones de Cerebras Systems tras la oferta pública inicial de $5.500 millones del fabricante de chips de IA, según muestran las revelaciones de operaciones de la firma.

Wood añadió Cerebras al ETF Ark Innovation y al ETF Ark Next Generation Internet el 22 de mayo, 26 de mayo y 27 de mayo, de acuerdo con los informes de operaciones diarias. Las compras se produjeron después de que las acciones de Cerebras cayeran un 14% desde su precio de cierre de la OPI del 14 de mayo hasta el 27 de mayo, ofreciendo un descuento en la empresa recién cotizada en bolsa.

Cerebras ahora ocupa el puesto 30 entre las mayores participaciones del fondo Ark Innovation, de $8.200 millones, con un peso del 1,13%, y el puesto 27 en el fondo de internet, con un 1,22%. En comparación, Nvidia —el fabricante de chips de IA líder en el mundo— tiene un peso del 1,23% en Ark Innovation y del 1,07% en el fondo de internet, lo que hace que las apuestas de Wood en los dos fabricantes de chips sean aproximadamente iguales en tamaño.

La OPI recaudó $5.500 millones mediante la venta de 30 millones de acciones a $185 cada una, convirtiéndose en la mayor oferta pública del año. Las acciones de Cerebras se dispararon un 68% en su primer día de negociación antes de retroceder.

Cerebras adopta un enfoque diferente al mercado de inferencia en comparación con Nvidia o AMD. En lugar de empaquetar chips con memoria de alto ancho de banda, la empresa integra SRAM directamente en sus procesadores a escala de oblea, ofreciendo mayor ancho de banda de memoria y velocidades más rápidas para ciertas cargas de trabajo de IA. Los ingresos de la empresa crecieron hasta $510 millones el año pasado, desde $24 millones en 2022, y sus chips estuvieron disponibles a través de Amazon Web Services este año.

Wood redujo su posición en AMD durante el mismo período, aunque el fabricante de chips sigue siendo la segunda mayor participación de Ark Innovation. AMD ha conseguido dos compromisos de GPU por $100.000 millones y se cree que ha ganado a Anthropic como cliente de inferencia. El negocio de CPU para centros de datos de la empresa también se beneficiaría a medida que la relación GPU-CPU se reduzca de 8:1 para entrenamiento a 1:1 para IA agente, un mercado que AMD ha valorado en $120.000 millones.

Las operaciones indican la convicción de Wood de que Cerebras puede hacerse con una parte significativa del mercado de inferencia, donde la demanda de cómputo es alta y los clientes a menudo diversifican entre múltiples proveedores de chips. Los inversores estarán atentos al primer informe de resultados de Cerebras como empresa pública para conocer novedades sobre la adopción por parte de los clientes y la trayectoria de los márgenes brutos.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.