Puntos clave:
BofA Securities elevó su precio objetivo para Goldwind (02208.HK) después de que el beneficio neto del primer trimestre del fabricante de turbinas eólicas saltara un 60 % interanual hasta los 907 millones de RMB, superando las expectativas. El banco reiteró una calificación de Compra para las acciones H de la compañía.
Los sólidos resultados se debieron a los mayores envíos de turbinas eólicas y a la reanudación de las ventas de parques eólicos, señaló BofA en un informe de investigación. El rendimiento se vio parcialmente compensado por una caída de cinco puntos porcentuales en el margen bruto general, lastrado por las operaciones de los parques eólicos y una menor contribución de los envíos al extranjero.
BofA elevó sus previsiones de beneficios para Goldwind para el periodo 2026-2028 en una media del 3 % para reflejar mayores proyecciones de envíos. El banco espera ahora que Goldwind logre un crecimiento anual del 35 % en 2026.
La visión alcista sobre las acciones de la compañía que cotizan en Hong Kong contrasta con la cautela del banco sobre sus acciones A que cotizan en el continente (002202.SZ). BofA recortó su precio objetivo para las acciones A de 31,6 RMB a 26 RMB y mantuvo su calificación de Underperform.
La revisión positiva para las acciones H de Goldwind sugiere la confianza de los analistas en el crecimiento internacional de la compañía y en su cartera de pedidos en el extranjero. Sin embargo, la calificación de Underperform sostenida en sus acciones A puede apuntar a preocupaciones persistentes sobre la competencia en el mercado nacional y los márgenes. Los inversores estarán atentos a los resultados del segundo trimestre en busca de signos de estabilización de los márgenes.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
