Bernstein corona a Nvidia y Broadcom como las mejores opciones para 2026
El 12 de enero de 2026, la analista de Bernstein, Stacy Rasgon, reafirmó la postura positiva de la firma sobre las acciones de semiconductores de EE. UU., nombrando a Nvidia (NVDA) y Broadcom (AVGO) como sus principales ideas de inversión para el año. El respaldo se deriva de la creencia de que el gasto en inteligencia artificial "no muestra signos de desaceleración". Rasgon señaló que las valoraciones de estos líderes parecen "extremadamente atractivas", particularmente porque las estimaciones financieras parecen tener un claro sesgo al alza. La firma declaró explícitamente una preferencia por la hoja de ruta de productos de Nvidia sobre la de su competidor AMD, sugiriendo que NVDA está ampliando su liderazgo en el espacio de la IA.
Los fabricantes de equipos y Qualcomm obtienen calificaciones de 'Rendimiento Superior'
La tesis alcista de Bernstein se extiende a los fabricantes de equipos de capital de semiconductores, con Applied Materials (AMAT) y Lam Research recibiendo calificaciones de 'Rendimiento Superior'. La firma expresó una alta convicción en el subsector, citando la creciente probabilidad de revisiones positivas a los pronósticos de equipos de fabricación de obleas (WFE), y aconsejó poseer estas acciones incluso cuando sus valoraciones alcancen niveles altos. Completando las principales recomendaciones, Qualcomm (QCOM) también obtuvo una calificación de 'Rendimiento Superior'. El análisis de Bernstein sugiere que la compañía se convierte en una inversión más atractiva a medida que su relación comercial con Apple concluye, argumentando que la eliminación de este factor aclarará los desarrollos positivos subyacentes.
La cautela persiste para Intel y los fabricantes de chips analógicos
Aunque optimista sobre segmentos específicos, Bernstein se mantuvo selectivo. La firma mantuvo su calificación de 'Rendimiento de Mercado' para AMD, señalando una perspectiva neutral. Emitió una visión más marcadamente negativa sobre Intel (INTC), a la que describió como poseedora de fundamentos "poco atractivos" a pesar del posible apoyo político. Bernstein también expresó cautela general hacia los fabricantes de chips analógicos, citando valoraciones elevadas y una trayectoria de recuperación incierta para esa parte del mercado.
