Puntos clave:
El conglomerado tecnológico milanés Bending Spoons ha seleccionado a Goldman Sachs y JPMorgan para liderar una posible oferta pública inicial (IPO) en EE. UU. este año que podría valorar a la empresa en unos 20.000 millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto.
"La firma estaba lista para salir a bolsa y podría cotizar tan pronto como este año", dijo el director ejecutivo Luca Ferrari a Reuters en una entrevista en noviembre, aunque no se comprometió con un cronograma específico.
La empresa, que ha adquirido y revitalizado plataformas digitales como Vimeo, WeTransfer y Evernote, fue valorada en 11.000 millones de dólares en una ronda de financiación el año pasado. Bending Spoons espera que su beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) ajustado alcance los 1.400 millones de dólares en 2026, frente a los 700 millones proyectados para 2025.
La salida a bolsa de Bending Spoons pondrá a prueba el apetito de los inversores por una empresa tecnológica europea rentable en un mercado estadounidense dominado por salidas a bolsa de alto crecimiento y grandes pérdidas como las de SpaceX y OpenAI. Una oferta exitosa podría allanar el camino para que otras firmas tecnológicas europeas rentables busquen valoraciones más altas en los EE. UU.
La lista completa de bancos que trabajan en la IPO incluye a Goldman Sachs, JPMorgan, Allen & Co, Bank of America, BNP Paribas y Jefferies, dijeron las fuentes, pidiendo no ser identificadas. Se espera que la cotización se realice en los próximos meses; una de las fuentes dijo que podría ocurrir antes del verano del hemisferio norte, dependiendo de las condiciones del mercado.
Bending Spoons ha construido su reputación adquiriendo y saneando empresas tecnológicas en dificultades. Su cartera incluye la plataforma de vídeo Vimeo, el servicio de transferencia de archivos WeTransfer y la aplicación de notas Evernote. El año pasado, la empresa también adquirió AOL de Yahoo.
La salida a bolsa planificada se produce mientras el mercado estadounidense se prepara para una oleada de grandes salidas a bolsa tecnológicas. Sin embargo, a diferencia de muchas otras IPO muy esperadas como SpaceX, OpenAI y Anthropic, Bending Spoons es rentable. El contraste en los perfiles financieros ofrecerá a los inversores de los mercados públicos una elección clara entre una firma tecnológica europea rentable y orientada al valor y los gigantes tecnológicos estadounidenses de alto crecimiento pero deficitarios.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
