Un nuevo informe destaca una concentración sin precedentes de riqueza y presencia corporativa impulsada por la IA, con el 90% de la capitalización del mercado global de la industria ubicada a una hora de viaje en el Área de la Bahía de EE. UU.
Un informe que subraya el dominio del Área de la Bahía de EE. UU. en inteligencia artificial revela que el 90 por ciento de la capitalización del mercado global de IA se concentra a una hora de viaje, una agrupación que ahora está alimentando un apetito voraz por los bienes raíces y tensionando la infraestructura local. La intensa demanda de las empresas de IA, robótica y drones ha impulsado el trimestre más fuerte para el arrendamiento de oficinas en ocho años, absorbiendo 1.6 millones de pies cuadrados de espacio y reduciendo la disponibilidad, según una investigación de JLL.
"Gran parte de esta actividad de arrendamiento está impulsada por la convergencia de ingenieros en robótica, que se concentran aquí, y el talento de IA en el Gran Área de la Bahía", dijo Alexander Quinn, director senior de investigación económica de JLL. "Se busca una máquina pensante que sea capaz de descubrir cómo trabajar en un entorno de activos mixtos y realizar una tarea específica. Se trata realmente de la unión de esas dos cosas".
Los hallazgos del informe se ven corroborados por un aumento en la expansión física. En los últimos seis años, las empresas de robótica y drones han ampliado su presencia en el Área de la Bahía de menos de 500,000 pies cuadrados a más de 7.6 millones de pies cuadrados. JLL anticipa que estas firmas firmarán acuerdos por otros 1.5 millones de pies cuadrados solo en 2026. Este auge, liderado por gigantes de la IA generativa como Anthropic y OpenAI, ha beneficiado directamente a los propietarios de inmuebles comerciales, con la disponibilidad de oficinas Clase A en San Francisco cayendo un 2.5 por ciento en el primer trimestre.
Esta concentración de capital, que incluye a titanes como Nvidia, Google y Apple, crea un poderoso ciclo de retroalimentación donde el liderazgo del mercado se traduce directamente en expansión física. La tendencia está remodelando el mercado inmobiliario de la región, creando ganadores y perdedores claros. Mientras que un edificio de oficinas en el norte de San José se vendió recientemente por 12.2 millones de dólares —un descuento de casi el 62 por ciento respecto a su precio de 2018—, los inversores luchan simultáneamente por adquirir y desarrollar instalaciones adaptadas a las necesidades específicas de alta potencia de la industria de la IA.
El South Bay se ha convertido en un nexo para el desarrollo de robótica humanoide. Figure AI, fundada en 2022, opera desde un campus de casi 99,000 pies cuadrados en San José. Cerca de allí, Tesla está presionando para producir su robot Optimus, arrendando 375,000 pies cuadrados de espacio de I+D en Fremont y planeando reequipar parte de su instalación de vehículos eléctricos para producir hasta un millón de robots anualmente. Esto contrasta con San Francisco, donde las empresas de robótica suelen arrendar espacios flexibles más pequeños de entre 15,000 y 20,000 pies cuadrados. La tendencia es validada además por empresas como Tredence, un proveedor de soluciones de datos e IA que respalda 2 billones de dólares en ingresos minoristas, que recientemente fue nombrado socio minorista del año de Google Cloud, destacando la profunda integración empresarial de los servicios de IA originados en la región.
Esta rápida expansión está creando un nuevo cuello de botella: la energía eléctrica. Según JLL, las empresas de robótica en producción piloto a menudo requieren acceso a unos 4,000 amperios de potencia. Sin embargo, menos del 10 por ciento del suministro industrial total del Área de la Bahía puede satisfacer esta demanda, lo que equivale a solo 2.5 millones de pies cuadrados de espacio disponible. Esta escasez se refleja en el mercado de centros de datos, donde San José y Pittsburg están emergiendo como centros, según Colliers. La demanda de los "hiperscaladores" es intensa, pero el desarrollo está limitado. Los propietarios que pueden aumentar la capacidad de energía de sus edificios se están posicionando para cobrar una prima, reconociendo el valor y la reducción de la desocupación asociados con la atención a la creciente ola de empresas de IA. Para los inversores, la cifra de concentración del 90 por ciento del informe no es solo un número abstracto; es un motor concreto de demanda de activos industriales y centros de datos especializados, creando un submercado inmobiliario distinto con importantes barreras de entrada.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
