Las máquinas de litografía High-NA de próxima generación de ASML se enviarán en unos meses, lo que marca un nuevo frente en la guerra de los semiconductores por el dominio de la IA y amenaza con remodelar la industria de chips de 4 billones de dólares.
ASML Holding NV (ASML) espera que los primeros semiconductores fabricados con sus máquinas de litografía por ultravioleta extrema (EUV) de alta apertura numérica (High-NA) de próxima generación se envíen en cuestión de meses, una medida que permitirá a los fabricantes de chips producir procesadores más pequeños y potentes para el floreciente mercado de la inteligencia artificial. El cronograma, más rápido de lo que muchos analistas esperaban, presiona a los rivales y acelera la carrera para construir la infraestructura de IA de próxima generación.
"Espero que en los próximos meses vean los primeros resultados de las nuevas máquinas High-NA", dijo el CEO de ASML, Peter Wennink, el 20 de mayo de 2026. La declaración hizo que las acciones de ASML en EE. UU. subieran un 2,7% en las operaciones previas a la apertura del mercado, reflejando la importancia crítica de la tecnología para el futuro de la informática.
Los nuevos sistemas EUV High-NA permiten la impresión de transistores a solo 8 nanómetros de distancia, una mejora significativa sobre los 13,5 nm de las máquinas EUV anteriores. Esto permite la producción de chips en nodos de proceso avanzados de 2 nm y más allá, un paso crucial para empresas como Intel, que es el primer cliente anunciado públicamente para las nuevas máquinas. Según se informa, Intel está instando a sus socios a acelerar la adopción de procesadores basados en su tecnología de proceso competitiva 18A, que estuvo disponible a finales del año pasado.
### La apuesta de 4 billones de dólares por la infraestructura de IA
La urgencia de los fabricantes de chips proviene de una explosión en la demanda de potencia de cálculo impulsada por la inteligencia artificial. La ejecución de software de IA requiere centros de datos masivos alimentados por miles de chips especializados. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, predice que los operadores de centros de datos podrían gastar hasta 4 billones de dólares anuales en infraestructura de IA para 2030. Se pronostica que los principales gigantes tecnológicos, incluidos Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta Platforms, gastarán un total combinado de 710.000 millones de dólares en infraestructura de IA solo durante 2026, lo que creará una oportunidad sin precedentes para la industria de semiconductores.
Esta demanda ha impulsado rendimientos increíbles para los inversores. El iShares Semiconductor ETF (SOXX), que posee las principales acciones de chips, ha obtenido un rendimiento del 330% desde principios de 2023. Las cinco principales participaciones del fondo —Micron Technology, Advanced Micro Devices, Broadcom, Nvidia e Intel— representan casi el 40% de su cartera y han sido los principales impulsores de su crecimiento.
### Un nuevo panorama competitivo
Si bien Nvidia domina actualmente el mercado de entrenamiento de IA con sus GPU de la serie Blackwell, la tecnología High-NA de ASML armará a todos los fabricantes de chips con las herramientas para construir procesadores más competitivos. Esto abre la puerta para que los rivales desafíen la posición de Nvidia.
* Intel (INTC) está promocionando agresivamente su proceso 18A, con la esperanza de recuperar su liderazgo en la fabricación después de quedar atrás de la taiwanesa TSMC (TSM).
* Advanced Micro Devices (AMD) está desarrollando aceleradores de IA MI450 personalizables, que según afirma pueden ofrecer 36 veces más rendimiento que su última generación de GPU.
* Broadcom (AVGO) es un actor clave en el espacio de chips personalizados, diseñando aceleradores de IA a medida para clientes importantes como OpenAI y Meta Platforms.
Para los inversores, el anuncio de ASML refuerza su monopolio en la litografía avanzada, pero también señala una intensificación de la competencia entre los diseñadores de chips. Si bien Nvidia cotiza a un múltiplo alto, el potencial de rivales como AMD e Intel para capturar una mayor parte del mercado de IA en expansión podría presentar nuevas oportunidades. El rendimiento del iShares Semiconductor ETF, que tiene un rendimiento anual compuesto del 14% desde 2001, sugiere que apostar por todo el sector sigue siendo una estrategia viable a medida que continúa la construcción de la IA.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
