El proveedor holandés de equipos para chips ASM International NV (Euronext Amsterdam: ASM) proyectó el martes ventas para el segundo trimestre aproximadamente un 11 % por encima de las estimaciones de los analistas, lo que indica que la demanda implacable de inteligencia artificial está ejerciendo una presión cada vez mayor sobre la cadena de suministro de semiconductores.
“Con la adopción de la IA ampliándose y las cargas de trabajo para nuevos casos de uso escalando rápidamente, la capacidad de cómputo se está convirtiendo cada vez más en la principal limitación, impulsando una inversión acelerada en infraestructura de IA”, dijo Hichem M’Saad, director ejecutivo de ASM, en un comunicado. “En este entorno, nuestra prioridad es seguir apoyando los planes de expansión de nuestros clientes, incluso cuando el aumento de la demanda está ejerciendo una presión cada vez mayor sobre la cadena de suministro”.
La compañía, que suministra equipos para el procesamiento de obleas, reportó ingresos en el primer trimestre de 862,5 millones de euros, superando la estimación de datos de LSEG de 828,5 millones de euros. Para el segundo trimestre, ASM pronosticó que los ingresos aumentarían a 980 millones de euros, más o menos un 5 %, muy por delante de los 883,9 millones de euros que esperaban los analistas. La compañía también logró un margen operativo ajustado trimestral récord del 33,1 %.
El sólido desempeño del segundo fabricante de herramientas de fabricación de chips más grande de Europa refuerza la narrativa de un auge generalizado del gasto de capital impulsado por la IA. Mientras que su rival más grande, ASML Holding NV, proporciona las máquinas de litografía únicas para chips de última generación, ASM International proporciona equipos críticos para otras partes del proceso de fabricación de chips, como la deposición de capas atómicas (ALD). Los resultados muestran que los fabricantes de chips como TSMC están invirtiendo fuertemente en toda la cadena de fabricación para aumentar la capacidad de clientes como Nvidia y Apple.
La demanda en el primer trimestre fue liderada por clientes de lógica y fundición, lo que refleja una fortaleza sostenida en los nodos de vanguardia y un fuerte repunte en los segmentos de nodos maduros, particularmente en China. La compañía señaló que la demanda de memoria fue sólida, en gran parte para tecnologías DRAM avanzadas utilizadas en aplicaciones de Memoria de Alto Ancho de Banda (HBM), que son esenciales para los aceleradores de IA.
La guía sugiere que la segunda mitad del año será aún más fuerte que la primera, una tendencia que podría elevar las estimaciones del consenso. El Sr. M’Saad señaló que los clientes están aumentando el gasto en los nodos de vanguardia actuales, y se espera que las inversiones para el nodo de 1,4 nanómetros de próxima generación comiencen en la segunda mitad del año.
La sólida perspectiva de ASM International muestra que la construcción de infraestructura de IA se está expandiendo más allá de solo los diseñadores de chips a todo el ecosistema de equipos y fabricación. Las acciones de la compañía casi se han duplicado durante el último año, lo que refleja la confianza de los inversores en que el ciclo de inversión impulsado por la IA tiene un largo camino por recorrer. Los inversores vigilarán la capacidad de la empresa para navegar por las presiones de la cadena de suministro cuando informe los resultados del segundo trimestre en julio.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
