Situational Awareness LP de Leopold Aschenbrenner reveló apuestas bajistas por valor de 8.460 millones de dólares contra acciones de semiconductores en una presentación 13F del primer trimestre de 2026, proporcionando una instantánea de la cartera del fondo tecnológico de 13.700 millones de dólares.
La presentación, enviada a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. después de la fecha límite, detalló una posición corta agresiva contra el sector de los chips. El fondo mantenía una asombrosa exposición nocional de 8.460 millones de dólares en opciones de venta, lo que indica una fuerte convicción de que las elevadas valoraciones del sector están destinadas a caer.
Las posiciones bajistas fueron generalizadas, incluyendo una posición nocional de venta de 2.000 millones de dólares contra el VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH) y una posición de venta de 1.600 millones contra el gigante de la IA Nvidia (NASDAQ: NVDA). El fondo también abrió opciones de venta contra Broadcom (NASDAQ: AVGO), Oracle (NYSE: ORCL), Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) y Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), entre otros.
Sin embargo, la estrategia del fondo no es una simple apuesta unidireccional contra la tecnología. La misma presentación reveló una nueva participación de 10 millones de acciones en el proveedor de soluciones solares y de baterías T1 Energy (NYSE: TE), una divulgación que hizo que las acciones se dispararan un 23,46% el lunes. Situational Awareness también aumentó sus participaciones en varios operadores de minería de criptomonedas, incluidos CleanSpark (NASDAQ: CLSK) y Riot Platforms (NASDAQ: RIOT), y mantuvo una gran posición en la empresa de biocombustibles Bloom Energy (NYSE: BE). El fondo incluso posee opciones de compra sobre fabricantes de chips como Micron y TSM, lo que sugiere una estrategia compleja para monetizar la volatilidad.
La presentación tardía captura un momento en el tiempo al final del primer trimestre, y se desconoce cómo se han desempeñado estas posiciones, especialmente dado que muchas de las acciones de chips vendidas en corto han subido desde marzo. La divulgación de la participación en T1 Energy destaca un enfoque más matizado, con Aschenbrenner realizando apuestas concentradas y de alta convicción en los sectores de energía e infraestructura digital junto con sus jugadas bajistas tecnológicas a gran escala.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
