Apollo Global Management ha presentado una propuesta condicionada de 1.520 millones de libras (2.040 millones de dólares) íntegramente en efectivo para adquirir la empresa de tratamiento térmico Bodycote, el último de una serie de intentos de adquisición que hizo que las acciones de la compañía británica se dispararan un 19 por ciento.
"La propuesta se produjo tras varios acercamientos previos por parte de Apollo y ambas partes estaban en conversaciones", afirmó Bodycote en un comunicado, aunque advirtió que no había certeza de que se fuera a realizar ninguna oferta en firme.
La oferta de 885 peniques por acción representa una prima del 27% respecto al precio de cierre de Bodycote el 21 de mayo. Tras la noticia, las acciones de la firma que cotiza en Londres cerraron con una subida del 19% a 831,50 peniques. La oferta también permite a los accionistas conservar un dividendo final de 16,1 peniques por acción para el ejercicio fiscal 2025.
El movimiento pone de relieve el persistente interés del capital privado por las empresas industriales que cotizan en el Reino Unido, que a menudo se consideran infravaloradas. Apollo tiene de plazo hasta el 19 de junio para formalizar su oferta, un periodo durante el cual el consejo de administración de Bodycote evaluará la propuesta frente a las perspectivas individuales de la empresa en los sectores aeroespacial, de defensa y de automoción a los que presta servicios.
La propuesta de adquisición de Bodycote es el ejemplo más reciente de compradores extranjeros, especialmente capital privado con sede en EE. UU., que ponen el ojo en empresas británicas. Compañías como Intertek y Tate & Lyle han recibido propuestas similares, impulsadas por lo que algunos analistas ven como una brecha de valoración entre los mercados del Reino Unido e internacionales.
Los servicios de Bodycote son fundamentales para mejorar la durabilidad de los componentes metálicos en diversos sectores industriales, incluidos el aeroespacial, defensa, automoción y energía. Esta posición le otorga un perfil resiliente que resulta atractivo para inversores a largo plazo como Apollo.
Bajo los términos del posible acuerdo, el gestor de activos estadounidense adquiriría la totalidad del capital social emitido y por emitir de Bodycote. Las conversaciones entre las dos empresas continúan a medida que se acerca la fecha límite.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
