American Express Global Business Travel ha acordado una adquisición para su exclusión de bolsa por valor de 6.300 millones de dólares por parte de Long Lake Management, una firma de inversión especializada en la aplicación de inteligencia artificial a las industrias de servicios. La operación, totalmente en efectivo a 9,50 dólares por acción, representa una prima significativa del 60,2% sobre el último precio de cierre de la compañía.
"Este acuerdo ofrece un resultado convincente para nuestros accionistas, proporcionándoles un valor en efectivo sustancial y cierto con una prima atractiva", afirmó Paul Abbott, Consejero Delegado de Amex GBT. "Junto con las capacidades de IA aplicada de Long Lake y nuestra experiencia en viajes... Amex GBT está impulsando la transformación de los viajes de negocios".
La oferta de 9,50 dólares por acción refleja una prima del 65,1% sobre el precio medio ponderado por volumen de 30 días que finalizó el 1 de mayo de 2026. La transacción ha recibido un sólido respaldo de los accionistas, ya que American Express, Expedia, Qatar Investment Authority y BlackRock, que poseen colectivamente el 69% de las acciones de Amex GBT, han suscrito acuerdos de voto para apoyar la operación. La adquisición no está sujeta a ninguna condición de financiación y se espera que se cierre en el segundo semestre de 2026, a falta de la aprobación de los accionistas y de los organismos reguladores.
La adquisición supone una fuerte apuesta por la recuperación y la evolución tecnológica del sector de los viajes corporativos, aprovechando la IA para mejorar la eficiencia y el servicio al cliente. Para los accionistas, supone una salida en efectivo garantizada con una prima elevada, mientras que el paso a una estructura privada permitirá a Long Lake aplicar su estrategia basada en la IA sin las presiones de los informes trimestrales del mercado público.
Estructura de la operación y asesores
La transacción fue negociada por un Comité Especial del Consejo de Administración de Amex GBT, que recibió asesoramiento financiero de Rothschild & Co. y asesoramiento jurídico de Kirkland & Ellis LLP.
Long Lake, respaldada por inversores como General Catalyst y Alpha Wave, tiene la intención de integrar su plataforma propia Nexus AI en las operaciones de Amex GBT. "El futuro de los viajes de negocios vendrá definido por la IA y los agentes humanos trabajando juntos sin fisuras en nombre de cada viajero: tiempos de reserva más rápidos, resolución proactiva de incidencias y una administración de viajes sin fricciones", declaró Alex Taubman, cofundador y consejero delegado de Long Lake.
La financiación de la operación incluye capital de los inversores de Long Lake y de Koch Equity Development, con deuda facilitada por un consorcio de bancos entre los que se encuentran JPMorgan, Bank of America, Citi y MUFG. Citi actuó como asesor financiero principal de Long Lake.
Una vez completada, Amex GBT dejará de ser una empresa que cotiza en la Bolsa de Nueva York.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento en materia de inversión.
