Key Takeaways:
La empresa de inteligencia artificial con sede en Varsovia CADV Ventures S.A. ha acordado salir a bolsa mediante una fusión con Miluna Acquisition Corp. (NASDAQ: MMTX), una empresa de adquisición con fines especiales (SPAC), en una operación que implica un valor de empresa combinado de aproximadamente 408 millones de dólares. La transacción, anunciada el 27 de abril de 2026, proporciona a CADV.AI una vía de acceso a los mercados públicos y a capital de crecimiento.
"Esta propuesta de combinación de negocios con Miluna y nuestra transición a una empresa pública se espera que proporcione capital de crecimiento y es una sólida validación del negocio que hemos construido", dijo Shang Ju Lin, Director Ejecutivo de CADV.AI. Hao Yuan, CEO de Miluna, añadió: "El posicionamiento estratégico de CADV.AI, funcionando como un puente entre el desarrollo fundamental de la inteligencia artificial y sus aplicaciones prácticas y específicas de la industria, realmente la distingue".
El acuerdo valora a CADV.AI en un capital antes de la inversión (pre-money) de 300 millones de dólares, basado en un precio de 10,00 dólares por acción. Los accionistas actuales de CADV.AI reinvertirán el 100 por ciento de su capital en la entidad combinada. El acuerdo también incluye un posible pago contingente (earnout) de 5 millones de acciones adicionales para los accionistas de CADV.AI, supeditado al cumplimiento de hitos de ingresos específicos.
Se espera que la fusión se cierre en el segundo semestre de 2026, sujeto a las aprobaciones de los accionistas y de los organismos reguladores. Tras el cierre, la empresa combinada pasará a llamarse Kukugan Corp. y se prevé que cotice en una bolsa de valores nacional. Las partes también están explorando financiación adicional a través de una inversión privada en capital público (PIPE) o una línea de crédito de capital (ELOC) para apoyar el crecimiento futuro.
La combinación de negocios está estructurada como una transacción íntegramente en acciones. El valor de empresa pro forma implícito de aproximadamente 408 millones de dólares supone que no habrá reembolsos por parte de los accionistas públicos de Miluna. Miluna, una SPAC, recaudó 69 millones de dólares en su oferta pública inicial en octubre de 2025.
El actual equipo directivo de CADV.AI, liderado por el CEO Shang Ju Lin, seguirá al frente de la empresa combinada. Se espera que el nuevo consejo de administración de Kukugan Corp. incluya a los actuales directores de CADV.AI, a dos personas designadas por el patrocinador de Miluna y a directores independientes. Los asesores de la operación incluyen a ARC Group Limited como asesor financiero exclusivo de CADV.AI, y a Hunter Taubman Fischer & Li LLC como asesor legal de Miluna.
Fundada en 2017, CADV.AI ofrece soporte técnico asistido por IA y servicios de protección informática para grandes organizaciones. La empresa tiene previsto utilizar el capital de la transacción para acelerar el crecimiento, seguir desarrollando productos y realizar adquisiciones estratégicas.
"Esperamos que los ingresos previstos de esta transacción, si se consuma, nos permitan acelerar el crecimiento, seguir desarrollando productos y realizar adquisiciones estratégicas", comentó Lin. La plataforma de la empresa combina la automatización impulsada por la IA para el análisis de incidentes y tareas operativas con la supervisión de ingenieros expertos para la resolución de casos complejos, un modelo que pretende expandir.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
