Puntos clave:
Adaptive Biotechnologies fijó el precio de una oferta de pagarés convertibles cupón cero por $300M, ampliada desde los $250M, junto con una recompra de acciones por $25M.
La empresa utilizará aproximadamente $22,3M de los ingresos netos para realizar transacciones de capped call con un precio tope de $34.44, una prima del 100% sobre el precio de cierre de $17.22 del 16 de junio. Otros $25M se destinarán a recomprar 1.451.800 acciones en transacciones privadas negociadas a través de uno de los compradores iniciales. El resto se empleará para pagar el Acuerdo de Compra con OrbiMed y financiar fines corporativos generales e iniciativas oportunistas en el negocio de enfermedad residual mínima, según declaró Adaptive en un comunicado.
Los pagarés vencen el 1 de julio de 2031 y son convertibles a una tasa inicial de 41,48 acciones por cada $1.000 de principal, lo que implica un precio de conversión de $24.11, un 40% por encima del precio de referencia de la acción. Los tenedores pueden convertir solo bajo ciertas condiciones antes del 1 de abril de 2031, y en cualquier momento después de esa fecha. Adaptive puede rescatar los pagarés en efectivo a partir del 1 de julio de 2029, si la acción cotiza por encima del 130% del precio de conversión durante un período determinado. Se espera que la oferta se liquide el 22 de junio.
La financiación le brinda a Adaptive una mayor flexibilidad financiera mientras impulsa el crecimiento de su negocio de diagnóstico de ERM. La empresa también otorgó a los compradores iniciales una opción para adquirir hasta $45M en pagarés adicionales dentro de los 13 días, lo que elevaría los ingresos netos totales a $334,5M. J. Wood Capital Advisors, asesor financiero de Adaptive en la operación, acordó comprar aproximadamente $10M en acciones de forma simultánea con la oferta.
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
