6 acciones de chips de potencia se disparan ante la demanda de energía de la IA

Las acciones de semiconductores de potencia están repuntando con fuerza, convirtiéndose en el sector más reciente en captar la atención de los inversores en la expansión narrativa de la inteligencia artificial, tras las subidas en los componentes de memoria y redes ópticas. Las acciones de Navitas Semiconductor (NVTS) han subido un 49 % en solo cinco sesiones, mientras que su competidor Vicor (VICR) ha saltado un 27 % en el mismo periodo, a medida que el mercado se centra en el desafío crítico de alimentar el hardware de IA de próxima generación.

El repunte se extiende por todo el sector, impulsado por las crecientes demandas de energía de los centros de datos de IA que ahora consumen electricidad a la escala de pequeñas ciudades. "Navitas 2.0 apunta a un mercado potencial de 3500 millones de dólares para 2030", afirmó la dirección de la empresa, destacando un giro estratégico hacia aplicaciones de alta potencia para la IA, que se convirtió en la mayoría de sus ingresos por primera vez.

En las últimas sesiones de negociación, múltiples acciones de chips de potencia registraron ganancias significativas. Más allá de Navitas y Vicor, Wolfspeed (WOLF) subió un 6,3 %, Alpha & Omega Semiconductor (AOSL) ganó un 4,7 % y Power Integrations (POWI) aumentó un 3,9 %, según Barron's. El interés se ha intensificado en las empresas que utilizan materiales de banda ancha como el nitruro de galio (GaN) y el carburo de silicio (SiC), que ofrecen una mayor eficiencia y un mejor rendimiento térmico que el silicio tradicional, un factor crucial en los servidores de IA densamente empaquetados.

Este sector emergente aborda un cuello de botella fundamental en la construcción de la IA: entregar cantidades masivas de electricidad a las GPU ávidas de energía sin una pérdida excesiva de energía ni generación de calor. Aunque Nvidia (NVDA) domina el mercado de aceleradores de IA, sus sistemas de próxima generación requieren soluciones de potencia avanzadas, creando un submercado vital para proveedores especializados.

Navitas gira hacia la IA de alta potencia

Navitas Semiconductor se ha convertido en un ejemplo clave de esta tendencia, con sus acciones subiendo más del 750 % en el último año. La empresa se está alejando deliberadamente de los cargadores móviles de bajo margen para centrarse en aplicaciones de centros de datos de alta potencia. Los ingresos de todo el año 2025 fueron de 45,92 millones de dólares, un 45 % menos que el año anterior debido a esta transición, pero la empresa proyectó un crecimiento secuencial en el primer trimestre de 2026.

El trabajo de la empresa con Nvidia ha sido un importante impulsor del interés de los inversores. Navitas presentó una placa de entrega de potencia GaNFast DC-DC de 800 voltios específicamente para las arquitecturas de IA de próxima generación de Nvidia, posicionándose como un habilitador directo de las futuras fábricas de IA. Esto contrasta con el papel fundamental y más amplio de fabricantes como Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), que controla más del 90 % de la producción de chips de vanguardia para empresas como Nvidia y AMD.

¿Un repunte sobrecalentado?

A pesar de la convincente historia de crecimiento, el reciente repunte ha llevado las valoraciones a niveles extremos. Navitas, con una capitalización de mercado cercana a los 3000 millones de dólares, cotiza a aproximadamente 62 veces sus ingresos de los últimos doce meses. La acción ha corrido mucho más allá del precio objetivo de consenso de Wall Street de alrededor de 7 dólares, y la mayoría de los analistas mantienen una calificación de Mantener, según 24/7 Wall St.

Si bien la tesis a largo plazo de alimentar la infraestructura de IA es sólida, las acciones parecen haber descontado varios años de optimismo. Los inversores están ahora pendientes de ver si los próximos resultados pueden validar la historia del crecimiento secuencial y justificar el ascenso del 784 % de la acción durante el último año. El riesgo de volatilidad sigue siendo alto para una empresa que aún registra pérdidas operativas mientras compite contra actores más grandes y establecidos como ON Semiconductor y Wolfspeed.

Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.