Un grupo de acciones estadounidenses de comunicación óptica se disparó, liderado por una ganancia del 24 por ciento en Applied Optoelectronics Inc., mientras los operadores se volcaron hacia empresas que se espera se beneficien de la construcción de centros de datos de inteligencia artificial.
"Veeco tuvo un buen desempeño en el primer trimestre a medida que la industria entra en un período de transformación impulsado por la rápida expansión de los centros de datos de IA y la computación de alto rendimiento", dijo Bill Miller, director ejecutivo del fabricante de equipos de semiconductores Veeco Instruments, en una reciente declaración de ganancias. "Este punto de inflexión está impulsando una actividad de pedidos significativa en toda nuestra cartera, con un impulso particularmente fuerte en la fotónica de silicio a medida que los clientes escalan la conectividad óptica y las tecnologías de bajo consumo energético".
El repunte se extendió por todo el sector: POET Technologies Inc. subió un 23 por ciento, Lumentum Holdings Inc. saltó un 17 por ciento y Credo Technology Group Holding Ltd. subió más del 9 por ciento. Ciena Corp., un actor más grande en el espacio, también ganó más del 5 por ciento, mostrando la amplia convicción de los inversores en el tema.
El movimiento señala una nueva fase en el comercio de IA del mercado, donde el enfoque se está expandiendo de los diseñadores de chips de IA a las empresas que proporcionan la infraestructura esencial para la próxima generación de computación. Los inversores apuestan a que las inmensas limitaciones de energía y refrigeración de los centros de datos terrestres crearán una demanda masiva de interconexiones ópticas de alta velocidad y eficiencia energética, y tecnologías relacionadas.
La infraestructura de IA impulsa el repunte
El núcleo de la tesis de inversión es que el crecimiento explosivo de las aplicaciones de IA está poniendo a prueba la infraestructura de los centros de datos existentes. A medida que los modelos de IA se vuelven más complejos, requieren que se muevan exponencialmente más datos entre servidores, una tarea para la cual los componentes ópticos son esenciales. Los resultados del primer trimestre de Veeco destacaron esta tendencia, y la compañía señaló una "actividad de pedidos significativa" impulsada por la necesidad de tecnologías ópticas de bajo consumo.
Esta demanda está creando oportunidades en todo el panorama tecnológico, desde fabricantes establecidos hasta empresas emergentes. Cowboy Space, una empresa de dos años de antigüedad, recaudó recientemente $275 millones de dólares con una valoración de $2 mil millones para construir cohetes con etapas superiores que funcionan como centros de datos orbitales, un plan que subraya el inmenso apetito de los inversores por soluciones que aborden los cuellos de botella de energía y refrigeración de las instalaciones terrestres.
Ampliación del comercio de IA
El repunte de las acciones ópticas es una señal saludable para el mercado, lo que indica que los beneficios del auge de la IA se están extendiendo más allá del grupo inicial de los "Siete Magníficos" gigantes tecnológicos. Según una investigación de J.P. Morgan, las 493 acciones del S&P 500 fuera de ese grupo líder han visto acelerar el crecimiento de sus ganancias, estrechando la brecha de rendimiento.
Esta ampliación es un desarrollo crucial para la sostenibilidad a largo plazo del avance del mercado. Si bien el S&P 500 ha subido más del 30 por ciento en los últimos doce meses, gran parte de eso ha sido impulsado por un puñado de nombres centrados en la IA. El desempeño de los beneficiarios de segundo orden, como los fabricantes de componentes ópticos, sugiere que el próximo tramo de crecimiento estará más ampliamente distribuido, a medida que la revolución de la IA pase del desarrollo de modelos al despliegue de infraestructura a gran escala.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
