5 acciones a seguir mientras el superciclo de la IA cambia de rumbo

(Bloomberg) -- La narrativa de inversión que impulsa el auge de la inteligencia artificial se está expandiendo más allá de los principales fabricantes de chips, con un enfoque creciente en la infraestructura crítica de los centros de datos necesaria para soportar modelos de IA a gran escala. Un análisis de The Motley Fool identifica un cambio hacia las redes y el hardware de inferencia especializado como la siguiente fase del superciclo de la IA.

"Mientras que la primera ola de inversión en IA se centró en el hardware de entrenamiento, la próxima ola será impulsada por las redes que lo unen todo y la eficiencia de la inferencia", señaló el informe del 7 de abril.

El análisis destaca a los especialistas en redes de centros de datos Broadcom (AVGO) y Arista Networks (ANET) como los principales beneficiarios de esta tendencia. También señala el desarrollo por parte de Alphabet (GOOGL) de Unidades de Procesamiento de Tensores (TPU) personalizadas como una ventaja clave en el mercado de inferencia de IA, cada vez más importante, donde la eficiencia y los bajos costes operativos son primordiales.

Este cambio sugiere que, si bien empresas como Nvidia capturaron el impulso inicial, los inversores buscan ahora crecimiento en la capa de infraestructura esencial, pero menos mediática. El potencial de una demanda sostenida en la construcción de centros de datos podría reordenar la lista de las acciones de IA con mejor rendimiento a medida que el mercado madura.

## Las redes de centros de datos cobran protagonismo
El crecimiento explosivo de los modelos de IA ha creado una demanda sin precedentes de capacidad en los centros de datos y, más específicamente, de redes de alta velocidad para conectar miles de GPU. Broadcom y Arista Networks están posicionados directamente en la trayectoria de esta demanda. Broadcom es un proveedor clave de interruptores Ethernet de banda ancha y silicio personalizado que son esenciales para las estructuras de red de IA. Arista Networks ha construido su negocio sobre interruptores de alta velocidad y baja latencia que son críticos para el rendimiento de los grandes clústeres de IA. A medida que las empresas y los proveedores de la nube compiten por desarrollar sus capacidades de IA, se espera que el gasto en esta columna vertebral de red crezca sustancialmente, proporcionando un viento a favor duradero para ambas compañías.

## La ventaja de inferencia de Alphabet
Aunque gran parte del mercado se ha centrado en el hardware para el entrenamiento de modelos de IA, el coste a largo plazo de la IA estará dominado por la inferencia: el proceso de ejecutar modelos entrenados para generar respuestas. La inversión de larga data de Alphabet en su propio hardware de TPU personalizado le otorga una ventaja significativa en esta área. Diseñados específicamente para las cargas de trabajo de Google, los TPU pueden ofrecer un rendimiento por vatio superior para tareas de inferencia en comparación con los GPU de propósito más general. Esta eficiencia podría traducirse en una ventaja de costes de miles de millones de dólares a medida que el uso de sus servicios de IA escale, fortaleciendo el foso competitivo para su división de nube y sus propios productos impulsados por IA.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.