Puntos clave:
Tres empresas centradas en inteligencia artificial — Marvell Technology, Palantir Technologies y Fluence Energy — aún tienen margen de subida tras el repunte del 15% del S&P 500 en el segundo trimestre, ya que la demanda estructural en silicio personalizado, IA empresarial y almacenamiento de energía sigue infravalorada por los precios actuales del mercado.
El S&P 500 se disparó más de un 15% en el segundo trimestre de 2026, pero tres empresas centradas en IA aún ofrecen un potencial alcista significativo, ya que los impulsores estructurales de la demanda en silicio personalizado, software empresarial y almacenamiento de energía siguen siendo infravalorados por las valoraciones actuales.
"La infraestructura de IA se sitúa donde los poderosos temas a largo plazo se encuentran con el hardware del mundo real, convirtiendo la tecnología compleja en capacidad facturable", afirmó un estratega tecnológico senior de un importante banco de inversión.
Marvell Technology resulta atractiva porque el mercado recién ahora está descontando un sólido segundo acto en chips de IA personalizados, según analistas del sector. Palantir Technologies se ha convertido en el estandarte del comercio de IA empresarial, y tras un fuerte retroceso en la primera mitad del año, su valoración podría ofrecer un punto de entrada más atractivo. Fluence Energy, por su parte, ha sufrido un duro golpe en los últimos seis meses: el precio de sus acciones ha caído un 21,3% hasta los 17,19 dólares por acción desde enero de 2026, lo que crea una oportunidad potencial de rebote a medida que se acelera la demanda energética impulsada por la IA.
El repunte del 15% del mercado en general enmascara una divergencia: las acciones de IA más alcistas están experimentando una compresión de valoraciones a medida que surgen preocupaciones, mientras que las empresas con ingresos tangibles provenientes de infraestructura de IA — chips personalizados, despliegues empresariales y almacenamiento de energía — aún podrían tener margen para revalorizarse al alza. Para los inversores, la cuestión es si el mercado ha descontado completamente la segunda ola de monetización de la IA.
La oportunidad de Marvell en diseños de ASIC personalizados para proveedores de nube a hiperescala representa un segundo acto más allá de sus mercados tradicionales de redes y almacenamiento. Su negocio de silicio de IA personalizado está ganando tracción a medida que Amazon, Google y Microsoft buscan alternativas a las GPU de Nvidia para cargas de trabajo de inferencia, un cambio que podría reconfigurar el panorama competitivo de los semiconductores.
La plataforma de IA empresarial de Palantir ha impulsado un aumento en los ingresos comerciales en EE. UU. a medida que las empresas pasan de programas piloto a despliegues de producción. El fuerte retroceso de la acción en la primera mitad del año siguió a un período en el que las acciones se habían más que triplicado en 2025, y la corrección puede haber acercado las valoraciones a niveles que reflejen el ritmo de conversión real de ingresos, en lugar de expectativas futuras.
Fluence Energy se encuentra en la intersección de la IA y la energía limpia, proporcionando sistemas de almacenamiento en baterías que ayudan a los centros de datos a gestionar la demanda de energía. La caída del 21,3% en el precio de sus acciones desde enero refleja vientos en contra más amplios en el sector de la energía limpia, pero su exposición al desarrollo de infraestructura de centros de datos podría proporcionar un catalizador a medida que la demanda de cómputo de IA continúa creciendo.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
