SoloTex recibe la aprobación de FINRA para su plataforma de negociación de acciones tokenizadas de EE. UU.

Resumen ejecutivo

SoloTex, una plataforma desarrollada a través de la colaboración entre Texture Capital y Sologenic, ha recibido la aprobación de FINRA para su lanzamiento a finales de 2025. Este desarrollo permitirá a los inversores minoristas de EE. UU. comprar acciones tokenizadas de EE. UU. utilizando stablecoins, como USDC, al tiempo que proporciona la propiedad real de las acciones y aborda los riesgos regulatorios y de contraparte existentes. La iniciativa está preparada para mejorar el sector de los activos del mundo real (RWA) tokenizados y expandir las ofertas de finanzas descentralizadas (DeFi) compatibles.

El evento en detalle

SoloTex, una empresa estratégica entre Texture Capital y Sologenic, ha obtenido una aprobación regulatoria crucial de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Esta aprobación da luz verde al lanzamiento previsto de la plataforma a finales de 2025, con el objetivo principal de permitir a los inversores minoristas de EE. UU. adquirir acciones tokenizadas de EE. UU. El mecanismo implica el uso de stablecoins como USDC para las transacciones. Fundamentalmente, SoloTex se diferencia al proporcionar la propiedad genuina de las acciones, incluido el derecho a dividendos y derechos de voto, con cada token explícitamente respaldado por acciones reales en poder de un corredor de compensación. Este modelo tiene como objetivo resolver ambigüedades regulatorias, mitigar riesgos de contraparte y mejorar la liquidez, problemas frecuentemente asociados con los tokens de acciones sintéticas que se encuentran en otras plataformas.

La firma de capital riesgo CoreNest Capital ha realizado una inversión estratégica en Texture Capital Holdings, específicamente para avanzar en el desarrollo de esta plataforma de activos tokenizados del mundo real. SoloTex integra la experiencia en tokenización de activos de Sologenic y Coreum (empresas asociadas de CoreNest Capital) con el estado establecido de Texture Capital como miembro de FINRA y corredor de bolsa registrado en la SEC para valores de activos digitales. Richard Johnson, director ejecutivo de Texture Capital, enfatizó la misión de unir los activos tradicionales y digitales y transformar los mercados de capital a través de la tokenización, aprovechando la cadena de bloques para ofrecer los beneficios de DeFi.

Mecánica financiera

SoloTex facilitará la compra de acciones tokenizadas de EE. UU. utilizando stablecoins, específicamente USDC. A diferencia de ciertos productos tokenizados que ofrecen solo exposición sintética, SoloTex garantiza que cada token represente una participación de propiedad directa en una acción subyacente de EE. UU. Esto significa que los inversores tendrán tokens que están totalmente respaldados por acciones reales, que son custodiadas por un corredor de compensación regulado. Esta estructura garantiza que los titulares de tokens tengan derecho a los derechos de accionista tradicionales, como recibir dividendos y ejercer privilegios de voto. El diseño de la plataforma tiene como objetivo minimizar la necesidad de entradas y salidas frecuentes entre cripto y fiat, permitiendo a los inversores administrar sus activos dentro de sus billeteras criptográficas.

Estrategia comercial y posicionamiento en el mercado

SoloTex se posiciona en la intersección de las finanzas tradicionales y Web3, aprovechando la infraestructura reguladora de Texture Capital como miembro de FINRA y corredor de bolsa registrado en la SEC, combinada con la tecnología blockchain de Sologenic y su base de usuarios de 300.000. Esta colaboración tiene como objetivo proporcionar una vía compatible y transparente para la tokenización y el comercio de valores. Richard Johnson afirmó que Sologenic aporta la comunidad Web3 y la experiencia en blockchain, mientras que Texture Capital proporciona el marco regulado para los activos digitales. La estrategia se dirige principalmente a inversores minoristas, incluida una parte significativa de los poseedores de criptomonedas de la Generación Z, al ofrecer oportunidades de inversión familiares dentro de un entorno cripto-nativo. Si bien se centra en el comercio minorista, la plataforma también reconoce posibles oportunidades B2B, incluida la de servir como proveedor de servicios para los intercambios de criptomonedas interesados en ofrecer acciones tokenizadas. Este modelo contrasta directamente con los tokens vinculados a acciones no regulados que carecen de derechos de propiedad fundamentales y operan fuera de las estructuras de mercado convencionales, abordando las preocupaciones de larga data de los reguladores y las instituciones financieras tradicionales con respecto a la claridad legal y la protección de los inversores.

Implicaciones en el mercado

La aprobación de FINRA para SoloTex representa un paso significativo para la industria de tokenización de activos del mundo real (RWA), particularmente en el mercado estadounidense. Señala un movimiento hacia una mayor legitimidad regulatoria y podría acelerar la adopción de valores tokenizados. Las proyecciones indican una expansión sustancial del mercado, con acciones tokenizadas de EE. UU. estimadas en crecer de 500 millones de dólares en 2025 a 1,34 billones de dólares para 2030 si solo el 1% de las acciones globales se tokenizan. Este desarrollo podría remodelar el comercio minorista al ofrecer operaciones 24/7, propiedad fraccionada y la integración de activos tokenizados en protocolos DeFi para la generación de rendimiento o la colateralización. La capacidad de los inversores minoristas para usar stablecoins para acceder a las acciones tradicionales dentro de un marco regulado podría aumentar la demanda de stablecoins como capas de liquidación y potencialmente desafiar a los mercados de valores tradicionales al democratizar el acceso y mejorar la eficiencia del mercado.

Comentarios de expertos

Ashley Ebersole, asesora legal, describió la iniciativa SoloTex como “innovación a la vanguardia dentro del marco regulatorio establecido”. Richard Johnson, director ejecutivo de Texture Capital, enfatizó el esfuerzo conjunto para “cerrar la brecha entre los activos digitales tradicionales y no tradicionales y transformar los mercados de capital a través de la tokenización”, con el objetivo de “llevar los beneficios de DeFi a los mercados tradicionales”. Bob Ras, GP y cofundador de CoreNest Capital, destacó que la asociación “sienta las bases para una nueva era de aplicaciones de gestión de activos y estrategias de inversión impulsadas por la innovación, la transparencia y la seguridad”. Mike McCluskey, director ejecutivo de Sologenic y Coreum, señaló que SoloTex brinda a los usuarios de criptomonedas la oportunidad de invertir en activos tradicionales, afirmando: “Queremos ir un poco más allá y traer tanta innovación DeFi como podamos a los mercados de capital tradicionales.”

Contexto más amplio

La aprobación regulatoria de SoloTex se alinea con tendencias más amplias en la legitimación de valores tokenizados dentro del panorama financiero estadounidense. Los avances regulatorios, incluidos los cambios de reglas propuestos por Nasdaq para integrar valores de capital tokenizados y la Ley GENIUS de la SEC que proporciona un marco para stablecoins y activos tokenizados, subrayan una creciente aceptación de los valores basados en blockchain. A diferencia de muchos tokens vinculados a acciones existentes que funcionan como derivados sin derechos de propiedad, el modelo de SoloTex de respaldo de acciones reales y cumplimiento normativo lo posiciona como un actor importante en el panorama evolutivo de la democratización financiera. Este enfoque aborda las preocupaciones planteadas por los organismos de control financiero con respecto a los tokens vinculados a acciones no regulados que pueden carecer de salvaguardias legales y transparencia de propiedad. El objetivo de la plataforma de permitir a los usuarios mantener los activos en cadena sin constantes entradas y salidas aborda directamente un punto débil significativo para los inversores en criptomonedas, integrando aún más los principios de Web3 en los mercados financieros tradicionales.