Lettre de non-action de la SEC pour DoubleZero, intégration de la blockchain SWIFT, hausse des NFT Hyperliquid et rallye du Zcash marquent des développements clés du marché

Résumé

Le marché des cryptomonnaies a clôturé une semaine marquée par des orientations réglementaires cruciales, une adoption institutionnelle significative de la technologie blockchain, un événement de marché NFT de grande valeur et un rallye notable des actifs numériques axés sur la confidentialité. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a apporté des clarifications sur la classification des tokens utilitaires, tandis que SWIFT a fait progresser ses plans d'intégration de la blockchain. Parallèlement, la collection de NFT Hypurr de Hyperliquid a démontré une forte performance boursière, et Zcash (ZEC) a connu une augmentation substantielle de son prix.

L'événement en détail

La SEC accorde une lettre de non-action à DoubleZero pour le token 2Z

La Division de la finance des sociétés de la SEC a émis une lettre de non-action à DoubleZero concernant son token d'incitation fonctionnel 2Z. Cette lettre clarifie que la SEC ne poursuivra pas d'action coercitive, considérant le token 2Z comme n'étant pas une catégorie de titres de capitaux propres en vertu de la loi sur les bourses, à condition que DoubleZero respecte les pratiques décrites pour sa distribution. DoubleZero, un réseau de fibres décentralisé, exploite les liaisons de fibres privées sous-utilisées, le token 2Z étant conçu pour inciter les participants au réseau et le développement de l'infrastructure. La commissaire Hester Peirce a souligné l'importance de soutenir l'innovation blockchain dans les cadres réglementaires existants. Austin Federa, cofondateur de DoubleZero, a décrit cette décision comme une étape importante pour l'industrie des actifs numériques aux États-Unis, en particulier pour les projets DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé).

SWIFT intègre la blockchain avec ConsenSys sur Linea d'Ethereum

SWIFT, en partenariat avec ConsenSys, fait progresser ses plans d'intégration de la blockchain en construisant sa plateforme de règlement des paiements sur la solution de couche 2 Linea d'Ethereum. Cette initiative vise à accélérer les paiements et règlements transfrontaliers, en s'orientant vers un système en temps réel 24h/24 et 7j/7. Linea, un rollup zk-EVM développé par ConsenSys, traite environ 1,5 transaction par seconde pour une fraction des frais d'Ethereum et détient actuellement 2,27 milliards de dollars en Valeur Totale Verrouillée (TVL). Joe Lubin, PDG de ConsenSys, a souligné l'importance d'intégrer la finance décentralisée (DeFi) avec la finance traditionnelle (TradFi). Les grandes institutions financières, y compris Bank of America, Citi et JPMorgan Chase, participent aux essais. Ce développement positionne SWIFT comme un concurrent redoutable dans le paysage des systèmes de paiement basés sur la blockchain, en particulier face au XRP Ledger de Ripple.

Les NFT Hypurr de Hyperliquid génèrent un volume significatif après l'Airdrop

L'échange décentralisé Hyperliquid a réussi à airdropper 4 600 NFT 'Hypurr' à ses premiers utilisateurs via sa blockchain de couche 1 HyperEVM. La collection a rapidement généré environ 90 millions de dollars de volume en une semaine. Le prix plancher de ces NFT s'est stabilisé autour de 55 000 dollars, avec une vente notable de Hypurr #21 pour 467 000 dollars. L'airdrop a été conçu pour récompenser les premiers soutiens et renforcer l'engagement communautaire, avec 4 313 NFT alloués aux participants de l'événement Genesis. Environ 11% de la collection est listée, avec 3 955 propriétaires uniques représentant 86% de l'offre totale.

Zcash (ZEC) grimpe en flèche suite à un regain d'intérêt pour les pièces de confidentialité

Le Zcash (ZEC), une cryptomonnaie majeure axée sur la confidentialité, a connu un rallye, augmentant d'environ 219% en une semaine. Cette hausse de prix a propulsé le ZEC à ses plus hauts niveaux depuis 2022, brisant une tendance baissière de huit ans face au Bitcoin. Cette envolée est attribuée à un regain d'intérêt des investisseurs pour les actifs de confidentialité, à des intégrations étendues avec des plateformes décentralisées et à des initiatives axées sur l'utilité. L'intérêt institutionnel est évident à travers l'ouverture du Grayscale Zcash Trust (ZCSH) pour un placement privé. Les analystes ont projeté que le ZEC pourrait atteindre entre 103,20 $ et 200 $ d'ici la fin de 2025, porté par les préoccupations croissantes concernant la confidentialité des données mondiales.

Flying Tulip d'Andre Cronje obtient 200 millions de dollars de financement

Le nouveau projet crypto d'Andre Cronje, Flying Tulip, a levé avec succès 200 millions de dollars lors d'un tour de financement d'amorçage privé. Le financement a été structuré comme un Simple Agreement for Future Tokens (SAFT), valorisant le token de Flying Tulip à une Valorisation Entièrement Diluée (FDV) de 1 milliard de dollars. Le projet vise à construire un échange onchain offrant des services DeFi complets incluant le spot, les dérivés, le prêt, les stablecoins et l'assurance. Une caractéristique distinctive de cette levée est un "droit de rachat onchain" ou un put perpétuel, qui permet aux investisseurs de brûler les tokens FT pour récupérer leur capital d'origine, offrant ainsi une protection contre les baisses. Cronje a déclaré que le capital levé serait déployé dans des stratégies onchain visant un rendement annuel de 4% pour financer la croissance et les incitations.

Implications sur le marché

Ces développements signalent collectivement une phase de maturation pour le marché des cryptomonnaies. La lettre de non-action de la SEC pour DoubleZero fournit un modèle réglementaire pour les tokens utilitaires, favorisant l'innovation dans le secteur DePIN en offrant une plus grande clarté en dehors du droit des valeurs mobilières traditionnel. La décision de SWIFT d'intégrer la blockchain via Linea souligne la convergence croissante de la TradFi et de la DeFi, révolutionnant potentiellement les paiements transfrontaliers mondiaux en améliorant la rapidité et l'efficacité. Cette décision stratégique d'une institution financière historique comme SWIFT valide la technologie fondamentale d'Ethereum et des solutions de Couche 2. La performance robuste des NFT Hypurr de Hyperliquid démontre un appétit continu des investisseurs et un succès communautaire au sein du marché NFT, même au milieu d'une volatilité plus large du marché, soulignant que l'utilité et les liens écosystémiques solides peuvent maintenir la valeur. Le rallye significatif du Zcash indique une demande croissante des investisseurs pour les actifs numériques axés sur la confidentialité, potentiellement motivée par une surveillance réglementaire accrue et des préoccupations mondiales concernant la confidentialité des données, solidifiant davantage le récit des pièces de confidentialité comme une couverture contre la surveillance financière. Le projet Flying Tulip d'Andre Cronje, avec son financement substantiel et son "droit de rachat onchain" innovant, reflète un intérêt continu du capital-risque pour l'infrastructure DeFi fondamentale, en particulier les projets offrant à la fois un potentiel de hausse et une protection structurée contre les baisses pour les investisseurs.

Commentaire d'expert

La commissaire Hester Peirce a noté que le token 2Z ne satisfait pas au test de Howey car il est utilisé pour récompenser les participants au réseau plutôt que pour lever des fonds, soutenant ainsi l'innovation conforme. Austin Federa de DoubleZero a déclaré que la reconnaissance par la SEC de l'utilité du token 2Z est une victoire pour l'innovation conforme et la croissance au sein de l'industrie américaine des actifs numériques. Joe Lubin, PDG de ConsenSys, a souligné que l'adoption de Linea par SWIFT marque une étape pivot dans la fusion de la DeFi et de la TradFi. Concernant Flying Tulip, Andre Cronje a souligné que le modèle de « put perpétuel » offre aux investisseurs une protection contre les baisses tout en maintenant un potentiel de hausse illimité.

Contexte plus large

Ces événements se déroulent dans un contexte plus large d'accélération de l'évolution du Web3 et de l'intégration croissante de la technologie blockchain dans les systèmes financiers traditionnels. L'approche nuancée de la SEC concernant le token 2Z de DoubleZero suggère un paysage réglementaire en évolution qui cherche à différencier les contrats d'investissement de la participation à un réseau axée sur l'utilité, ouvrant potentiellement la voie à des cadres réglementaires plus explicites. L'adoption stratégique par SWIFT de Linea d'Ethereum signifie une validation majeure de la technologie décentralisée par un géant financier global, laissant entrevoir un avenir où les infrastructures traditionnelles et blockchain seront interopérables de manière transparente. Le succès des NFT Hypurr de Hyperliquid renforce l'idée que les NFT évoluent au-delà de simples objets de collection pour devenir des composants intégrales de la construction d'écosystèmes et de l'engagement communautaire. Le rallye du Zcash, parallèlement à la résurgence plus large de la DeFi, souligne la demande du marché pour des instruments financiers innovants et une confidentialité numérique améliorée dans un monde numérique de plus en plus transparent. Des projets comme Flying Tulip mettent en évidence la confiance continue du capital-risque dans le potentiel à long terme de l'infrastructure DeFi, particulièrement ceux qui répondent aux préoccupations de protection des investisseurs par le biais de mécanismes financiers novateurs.