Paxos emite por error 300 billones de PYUSD, provocando la congelación del mercado de Aave

Resumen Ejecutivo

Paxos, el emisor de PayPal USD (PYUSD), emitió por error y posteriormente quemó 300 billones de tokens PYUSD, lo que llevó a una congelación temporal de los mercados de PYUSD en la plataforma de finanzas descentralizadas Aave. Este error técnico interno, que vio una cantidad que duplicaba el Producto Interno Bruto mundial creada y destruida en la cadena de bloques de Ethereum en 30 minutos, provocó que Aave detuviera las operaciones debido a la magnitud inesperada de la transacción.

El Evento en Detalle

El 15 de octubre de 2025, Paxos inició una transacción en cadena que resultó en la emisión de 300 billones de tokens PYUSD a las 7:12 p.m. UTC. Aproximadamente 22 minutos después, la totalidad de los 300 billones de PYUSD fueron "quemados" al ser enviados a una dirección de red inaccesible. Esta transacción masiva, descrita por el fundador de Chaos Labs, Omer Goldberg, como una "transacción inesperada de alta magnitud", llevó a Aave a congelar temporalmente las operaciones de PayPal USD. Si bien Paxos confirmó que el evento fue un "error técnico interno" y afirmó que los fondos de los clientes permanecían seguros, el enorme volumen de la emisión errónea planteó importantes interrogantes dentro de la comunidad de criptomonedas.

Mecanismos Financieros y Supervisión Operativa

El incidente involucró la creación y posterior destrucción de PYUSD, un proceso intrínseco a las operaciones de las stablecoins. Sin embargo, la magnitud de 300 billones de tokens, que excede con creces cualquier requisito operativo legítimo, apunta a un defecto sustancial en los controles internos de Paxos. Esta no es la primera instancia de anomalías operativas para Paxos; en septiembre de 2023, la compañía pagó en exceso una tarifa de red de Bitcoin en aproximadamente $500,000, atribuyéndolo a un "error en una sola transferencia". Dichos eventos subrayan los desafíos en la solidez operativa incluso de los emisores de stablecoins regulados.

Estrategia Comercial y Posicionamiento en el Mercado

A pesar del reciente error operativo, la stablecoin PYUSD de PayPal ha estado expandiendo su presencia en el mercado. Para 2025, la capitalización de mercado de PYUSD había alcanzado los $1.3 mil millones, impulsada por una estrategia de expansión multi-cadena, incentivos de rendimiento y asociaciones, incluida una con Coinbase para conversiones 1:1 sin comisiones a USD. La integración con LayerZero permite la interoperabilidad entre cadenas en 13 blockchains. El cumplimiento normativo, notablemente la inclusión en la "Lista Verde" del NY DFS, ha sido un componente clave de su estrategia, posicionando a PYUSD para un crecimiento significativo en los pagos digitales.

Implicaciones para el Mercado

La emisión y quema accidental de una suma tan vasta de PYUSD tiene implicaciones inmediatas y a largo plazo para el ecosistema Web3 en general. A corto plazo, causó una interrupción temporal para los mercados de PYUSD en Aave e introdujo incertidumbre con respecto a la seguridad operativa de las stablecoins. A largo plazo, es probable que este evento impulse requisitos de diligencia debida más estrictos para los protocolos DeFi al integrar stablecoins. También enfatiza la necesidad crítica de controles internos robustos y procedimientos de prueba exhaustivos para los emisores de stablecoins, lo que podría afectar el sentimiento de los inversores y la fiabilidad percibida del ecosistema de stablecoins en su conjunto. El incidente destaca los riesgos inherentes asociados con los sistemas automatizados que manejan vastos activos digitales.

Contexto más Amplio

Este incidente se suma a una historia de escrutinio regulatorio y mejoras operativas para Paxos. En agosto de 2025, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYSDFS) emitió una Orden de Consentimiento a Paxos Trust Company, LLC, detallando las mejoras integrales que Paxos debía emprender con respecto a su función de cumplimiento. Esto siguió a problemas no resueltos relacionados con la supervisión de Paxos de su relación con Binance, específicamente con respecto a la diligencia debida en los controles de geocercado y las deficiencias en los programas de la Ley de Secreto Bancario (BSA)/Antilavado de Dinero (AML). El NYSDFS señaló que los procesos manuales y tecnológicamente limitados de Paxos obstaculizaban la detección de patrones de lavado de dinero. Paxos ha estado implementando medidas correctivas y presentando informes de progreso al NYSDFS, lo que indica esfuerzos continuos para fortalecer sus marcos operativos y de cumplimiento.

fuente:

[1] Aave congela los mercados de PYUSD tras una emisión y quema sin precedentes de 300 billones (https://cointelegraph.com/news/aave-freezes-p ...)[2] Discusión General Diaria 15 de octubre de 2025: r/ethereum - Reddit (https://www.reddit.com/r/ethereum/comments/17 ...)[3] Imprimiendo dinero: Paxos emite y luego quema 300 billones de dólares en stablecoins de PayPal - Decrypt (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Oct 16 2025, 02:24

Cripto Ballena Despliega $9.88 Millones en USDC para Órdenes Límite Estratégicas en Hyperliquid, Apuntando a ETH, SOL y Monedas Meme

Resumen Ejecutivo Una ballena cripto anónima depositó $9.88 millones de USDC en Hyperliquid, iniciando órdenes de compra límite sustanciales en Ethereum, Solana y dos tokens meme, lo que indica un posicionamiento estratégico en el mercado después de una reciente liquidación apalancada de ETH. La dirección de la ballena 0x090...ea80e colocó órdenes para ETH entre $3750 y $3835, para SOL entre $184.75 y $185.4, para los tokens meme PUMP entre $0.003525 y $0.0036, y para FARTCOIN entre $0.355 y $0.358. Esta actividad refleja un despliegue significativo de capital dirigido a niveles de precios específicos dentro del mercado de criptomonedas. El Evento en Detalle La prominente dirección en cadena 0x090...ea80e ejecutó un depósito de $9.88 millones de USDC en el exchange Hyperliquid. Este sustancial flujo de capital fue seguido inmediatamente por la colocación de varias órdenes de compra límite. Para Ethereum (ETH), las órdenes se establecieron dentro de un rango de precios de $3750 a $3835. Solana (SOL) vio órdenes límite establecidas entre $184.75 y $185.4. Además, la ballena colocó órdenes para los tokens meme PUMP en $0.003525 a $0.0036 y FARTCOIN en $0.355 a $0.358. Esta serie de acciones se produce poco después de que la misma billetera experimentara una liquidación en una posición larga de ETH. Posteriormente, la ballena reingresó al mercado abriendo una nueva posición larga de ETH con un apalancamiento de 25x, acumulando un valor total de $49.5 millones en la plataforma Hyperliquid. Implicaciones de Mercado Esta significativa actividad de la ballena podría ejercer una presión de compra a corto plazo sobre ETH, SOL, PUMP y FARTCOIN si estas órdenes límite se activan. Para Hyperliquid, el depósito representa un aumento sustancial de la liquidez, reforzando su posición como plataforma para operaciones a gran escala y de alto apalancamiento. La colocación estratégica de órdenes en puntos de precio específicos sirve como una señal visible de las expectativas de precio de un gran inversor, lo que puede influir en las decisiones de negociación de otros participantes del mercado. Además, los datos en cadena indican un cambio en la estrategia de inversión dentro del sector de las monedas meme, con ballenas moviendo más de $6.07 millones de Fartcoin a tokens PUMP. Esta reasignación incluyó a una ballena que vendió 2.75 millones de Fartcoins (valorados en $3.52 millones) por 598.57 millones de PUMP, y otra que desvió 2 millones de Fartcoins (valorados en $2.55 millones) por 440.77 millones de PUMP. El token PUMP experimentó un aumento del 25,000% en el volumen de negociación en 24 horas, lo que sugiere un flujo considerable de liquidez hacia él, mientras que el precio de Fartcoin cayó un 8.7% con una caída del 8% en el volumen de negociación diario, lo que indica una demanda a corto plazo amortiguada. Comentario de Expertos Los observadores del mercado señalan que tales maniobras a gran escala por parte de grandes poseedores de capital, a menudo denominados "ballenas", son monitoreadas de cerca. El entusiasta de las criptomonedas @AltcoinGordon ha declarado públicamente su intención de comprar Solana (SOL) agresivamente cuando su precio esté por debajo de $185, definiendo esto como un umbral de oferta personal. Esto se alinea con las órdenes límite actuales de la ballena anónima para SOL. La práctica de rastrear la actividad de las ballenas, facilitada por la naturaleza pública de las transacciones blockchain, es una estrategia reconocida para identificar posibles movimientos del mercado. Como señalan los analistas, seguir el "dinero inteligente" puede ofrecer información sobre la dirección del mercado, particularmente al anticipar las fases de acumulación o distribución para varios activos. Contexto más Amplio La decisión de la ballena de reingresar a una posición larga de ETH altamente apalancada, a pesar de una liquidación reciente, subraya las estrategias de alto riesgo y alta recompensa prevalentes en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). Este comportamiento, aunque agresivo, indica una fuerte convicción en la trayectoria futura del precio de Ethereum en los puntos de entrada especificados. Este enfoque contrasta con las estrategias conservadoras que a menudo se observan en los mercados financieros tradicionales y destaca los apetitos de riesgo únicos dentro de las criptomonedas. Simultáneamente, la reasignación a gran escala de fondos de Fartcoin a tokens PUMP ilustra los cambios dinámicos y a menudo rápidos en el sentimiento y la liquidez dentro del segmento del mercado de monedas meme. Esta tendencia de migración de liquidez de un activo especulativo a otro, con un token "absorbiendo liquidez" de otros, es un tema recurrente en el ecosistema Web3 más amplio. Las acciones combinadas de esta prominente ballena demuestran una estrategia multifacética que involucra tanto criptomonedas establecidas como activos meme de alta volatilidad, influyendo así en la dinámica del mercado a corto plazo y el sentimiento de los inversores en diferentes segmentos del panorama de activos digitales.

Oct 16 2025, 01:50

La policía de Hanói incauta 34 millones de dólares en activos y acusa al presidente de NextTech por fraude de criptomonedas AntEx

Resumen Ejecutivo La policía de Hanói incautó 34 millones de dólares en activos y acusó al presidente de NextTech, Nguyen Hoa Binh, y a otras nueve personas por fraude de criptomonedas, derivado del presunto esquema de token AntEx de 4,5 millones de dólares que defraudó a 30.000 inversores. Esta importante acción legal involucra al presidente de la empresa tecnológica vietnamita NextTech, junto con otras nueve personas, que enfrentan cargos de apropiación fraudulenta de activos y violaciones contables. El caso se centra en el proyecto de criptomonedas AntEx, que supuestamente recaudó un capital sustancial de una gran base de inversores antes de su colapso. El Evento en Detalle La policía de Hanói ha iniciado procedimientos legales contra Nguyen Hoa Binh, presidente de NextTech y un destacado inversor en Shark Tank Vietnam, junto con otras nueve personas. Los cargos incluyen apropiación fraudulenta de activos y violaciones contables. En relación con la investigación en curso sobre el proyecto de criptomonedas AntEx, las autoridades incautaron aproximadamente 900 mil millones de VND (34 millones de dólares estadounidenses) en activos. Estos activos comprenden 597 lingotes de oro, escrituras de propiedad para 18 propiedades, dos vehículos y cantidades sustanciales de dólares estadounidenses. Los investigadores alegan que Binh y sus asociados lanzaron el proyecto AntEx en 2021, promoviéndolo como un ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) destinado a desarrollar una moneda estable. Entre agosto y noviembre de 2021, supuestamente vendieron 33.200 millones de tokens AntEx a aproximadamente 30.000 inversores a través de varios intercambios en línea, recaudando un estimado de 4,5 millones de USDT, equivalente a 4,5 millones de dólares. A pesar de las promesas iniciales, el sitio web y los canales de comunicación del proyecto posteriormente cesaron sus operaciones, y el token AntEx experimentó una disminución del 99% en su valor. En marzo de 2023, el proyecto se renombró como Rabbit (RAB), pero este nuevo token también sufrió una caída del 95% desde su pico. La policía alega además que Binh instruyó a los empleados para ocultar los ingresos en Nextland Real Estate Business Jsc manteniendo libros de contabilidad duales, subestimando las ganancias y manipulando los valores de los contratos para reflejar ventas inferiores a las reales, lo que resultó en pérdidas para el presupuesto estatal. Deconstruyendo los Mecanismos Financieros La estructura financiera del proyecto AntEx implicó una inversión inicial de 5 mil millones de VND (190.000 dólares), con Binh contribuyendo con 2 mil millones de VND (75.900 dólares). El plan incluía la emisión de 100 mil millones de tokens AntEx, de los cuales 33.200 millones se vendieron, generando 4,5 millones de dólares de 30.000 inversores. Tras la depreciación del token, la evidencia policial sugiere que Binh y otros accionistas de NextTech retiraron sistemáticamente fondos de la billetera maestra de AntEx. Estos fondos fueron posteriormente transferidos a billeteras digitales personales, convertidos a dongs vietnamitas y, según se informa, divididos entre las personas involucradas. Una parte de estos fondos de inversores también se habría canalizado a otras empresas dentro del ecosistema NextTech para fines no autorizados. Hasta la fecha, los acusados han reembolsado voluntariamente aproximadamente 3,45 mil millones de VND (131.000 dólares) para mitigar las pérdidas, aunque el proceso de restitución de los 34,15 millones de dólares incautados sigue sin estar claro para los inversores. Estrategia Comercial y Posicionamiento en el Mercado Binh, conocido por su perfil público, aprovechó su reputación para promocionar AntEx. Anunció públicamente una inversión de 2,5 millones de dólares en AntEx a través del Fondo Next100Blockchain y asumió el papel de asesor estratégico. También utilizó las redes sociales para promocionar el fondo Next100 Blockchain, comprometiéndose a invertir 50 millones de dólares en diez años en proyectos blockchain para mantener la confianza de los inversores en AntEx. Esta estrategia tenía como objetivo integrar AntEx dentro del ecosistema más amplio de NextTech. En el momento de las operaciones de AntEx, Vietnam carecía de un marco legal integral para los activos digitales, lo que contribuyó a un entorno donde tales proyectos podían atraer una atención significativa de los inversores locales sin una supervisión regulatoria explícita. Implicaciones más Amplias para el Mercado Este incidente subraya los riesgos inherentes asociados con los mercados de criptomonedas no regulados y es probable que intensifique la cautela entre los inversores en Vietnam. El momento de estas acusaciones coincide con los pasos proactivos de Vietnam para establecer un marco regulatorio robusto para los activos digitales. El 14 de junio, la Asamblea Nacional de Vietnam aprobó una Ley de Tecnología Digital, que proporcionará pleno reconocimiento legal a los criptoactivos a partir del 1 de enero del año siguiente. Además, se espera que el Ministerio de Finanzas publique un borrador de resolución en septiembre, iniciando un programa piloto para el mercado de criptoactivos de Vietnam que se extenderá hasta el 31 de diciembre de 2027. Este nuevo marco exige licencias, supervisión por parte del Ministerio de Finanzas y el cumplimiento de las regulaciones de lucha contra el blanqueo de dinero (AML), ciberseguridad y protección del consumidor para las empresas que operan en este espacio. El caso AntEx, junto con fraudes criptográficos importantes anteriores como la estafa MTC (Matrix Chain) (que supuestamente defraudó a decenas de miles de inversores por casi 400 millones de dólares), y la fraude de 44 mil millones de dólares del Saigon Commercial Bank, enfatiza la necesidad de estas intervenciones regulatorias. La investigación y las acusaciones en curso contra una figura de alto perfil como Binh se espera que aumenten el escrutinio sobre la industria local de criptoactivos y pueden afectar el sentimiento de los inversores hacia nuevas empresas de activos digitales, al tiempo que solidifican el compromiso de Vietnam con un panorama de activos digitales regulado para evitar su posición actual en la "lista gris" del Grupo de Acción Financiera debido a salvaguardas AML insuficientes para activos virtuales.

Oct 16 2025, 01:37

La Junta de Core Scientific insta a los accionistas a aprobar la adquisición de 9 mil millones de dólares en acciones de CoreWeave en medio de la oposición de los accionistas

Resumen Ejecutivo La junta directiva de Core Scientific ha recomendado por unanimidad que los accionistas aprueben una adquisición totalmente en acciones por parte de CoreWeave, una empresa de infraestructura de IA, un acuerdo valorado en aproximadamente 9 mil millones de dólares. Esta fusión propuesta tiene como objetivo integrar las amplias capacidades de centros de datos de Core Scientific con las operaciones de computación de alto rendimiento (HPC) de CoreWeave. Sin embargo, la transacción enfrenta una oposición significativa de Two Seas Capital, el mayor accionista activo de Core Scientific, que afirma que la oferta infravalora materialmente a la empresa. El Evento en Detalle El acuerdo definitivo, aprobado por las juntas de ambas compañías, estipula una transacción totalmente en acciones en la que CoreWeave adquirirá Core Scientific. La oferta valora a Core Scientific en 20,40 dólares por acción, lo que representa una prima del 66% sobre su precio no afectado de 12,30 dólares a finales de junio, cuando resurgieron los informes de adquisición. Los accionistas de Core Scientific recibirán 0,1235 acciones Clase A de CoreWeave por cada una de sus acciones de Core Scientific. Se proyecta que el acuerdo se cierre en el cuarto trimestre de 2025, supeditado a las autorizaciones regulatorias y a una votación de los accionistas. Una vez completado, los actuales tenedores de Core Scientific poseerían menos del 10% de la entidad combinada. En particular, la adquisición también cancelará un futuro contrato de arrendamiento entre las dos empresas, originalmente valorado en aproximadamente 10 mil millones de dólares a lo largo de 12 años. Mecanismos Financieros El marco financiero de la adquisición implica un intercambio totalmente en acciones, donde los accionistas de Core Scientific negocian sus participaciones por acciones de CoreWeave. Esta estructura, si bien ofrece una prima sobre el precio de las acciones de Core Scientific antes del anuncio, expone a los inversores a la volatilidad del precio de las acciones de CoreWeave después de la fusión. La valoración estimada de 9 mil millones de dólares se traduce en 20,40 dólares por acción de Core Scientific según el precio de cierre de CoreWeave del 3 de julio. Para CoreWeave, se proyecta que la adquisición genere beneficios financieros sustanciales, incluida la eliminación inmediata de más de 10 mil millones de dólares en gastos de arrendamiento futuros acumulados de los sitios contractuales existentes durante los próximos 12 años. Además, CoreWeave anticipa un ahorro adicional de 500 millones de dólares en costos anuales estimados a plena capacidad para fines de 2027 a través de un enfoque operativo simplificado. También se espera que el acuerdo brinde una mayor flexibilidad de financiación para CoreWeave, lo que permitirá estrategias de financiación de infraestructura para reducir su costo total de capital y mejorar el control sobre la infraestructura de energía crítica. Estrategia Empresarial y Posicionamiento en el Mercado La razón estratégica de CoreWeave para la adquisición se centra en la integración vertical y la expansión de su huella de infraestructura de IA. Al adquirir Core Scientific, CoreWeave obtiene la propiedad directa de una capacidad significativa de centros de datos, específicamente los 590 megavatios (MW) de infraestructura de centros de datos de Core Scientific, gran parte de la cual ya aloja las cargas de trabajo de IA basadas en GPU de Nvidia de CoreWeave bajo un acuerdo previo de 12 años. Este movimiento tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa, reducir el riesgo de futuras expansiones y consolidar la trayectoria de crecimiento de CoreWeave en el competitivo mercado de la nube de IA. La adquisición está a punto de consolidar la transición de Core Scientific de un minero principal de Bitcoin a uno de los operadores de centros de datos que cotizan en bolsa más grandes de los Estados Unidos, con planes para proporcionar 500 MW de infraestructura HPC a CoreWeave. Esto se alinea con tendencias más amplias de la industria donde los mineros de criptomonedas como Hut 8 e IREN se están diversificando en IA y HPC para compensar la disminución de los márgenes de minería de Bitcoin y capitalizar la creciente demanda de potencia de cómputo de IA. Implicaciones para el Mercado La adquisición propuesta ha provocado una respuesta mixta del mercado. Mientras que la junta directiva de Core Scientific destaca los ahorros de costos, las sinergias y la reducción de los riesgos de crecimiento como beneficios, Two Seas Capital argumenta que la estructura totalmente en acciones y sin límite deja a los accionistas vulnerables a la volatilidad de las acciones de CoreWeave sin una protección de valor adecuada. Tras el anuncio del acuerdo, las acciones de Core Scientific supuestamente cayeron aproximadamente un 20% en la apertura del mercado el lunes de julio, y sus acciones experimentaron un descenso del 30% después del anuncio. Esto sugiere la incertidumbre de los inversores con respecto a la valoración y el rendimiento futuro de la entidad combinada. Si se aprueba, la adquisición podría sentar un precedente para una mayor convergencia entre la infraestructura de IA y la minería de criptomonedas, influyendo en los futuros patrones de inversión y las tendencias de consolidación dentro de ambos sectores. El acuerdo subraya la creciente demanda de capacidad de centros de datos especializados y energía para cargas de trabajo de IA, lo que podría remodelar las valoraciones de las empresas con una sólida infraestructura energética. Comentario de Expertos Two Seas Capital, con una participación del 6,3% en Core Scientific, se ha opuesto abiertamente, con su fundador y director de inversiones, Sina Toussi, afirmando que el acuerdo "infravalora materialmente" a la empresa y expone a los accionistas a un "riesgo económico sustancial". Toussi enfatizó la posición única de Core Scientific en la construcción de infraestructura de IA, calificando sus activos como "uno de los mejores activos de computación de alto rendimiento del mundo". Por el contrario, el director ejecutivo de CoreWeave, Michael Intrator, destacó los beneficios estratégicos, afirmando que "verticalizar la propiedad de la infraestructura de centros de datos de alto rendimiento de Core Scientific mejorará significativamente la eficiencia operativa y reducirá el riesgo de nuestra futura expansión". Los analistas han ofrecido diferentes objetivos de precios para Core Scientific en una posible adquisición, algunos sugiriendo un rango de 16 a 23 dólares por acción y otros proyectando más de 30 dólares. Contexto General La propuesta de adquisición surge en un panorama dinámico caracterizado por una creciente demanda de computación de alto rendimiento para impulsar la IA y una economía en evolución en el sector de la minería de criptomonedas. El evento de reducción a la mitad de Bitcoin de abril de 2024 redujo las recompensas por bloque a 3.125 BTC, lo que contribuyó al aumento de los costos de minería. Los ingresos de Core Scientific en el primer trimestre de 2025 por auto minería disminuyeron notablemente un 55,6% interanual hasta los 67,2 millones de dólares. Sin embargo, la compañía reportó un ingreso neto de 580 millones de dólares, lo que refleja su exitoso giro hacia la infraestructura de IA y el aprovechamiento de las instalaciones existentes para cargas de trabajo HPC. Este cambio estratégico es indicativo de una tendencia industrial más amplia en la que los mineros buscan fuentes de ingresos diversificadas para mitigar el impacto de la volatilidad del precio de Bitcoin y el aumento de la dificultad de minería. La convergencia de la IA y la infraestructura criptográfica, como lo ejemplifica esta adquisición, sugiere un futuro en el que la capacidad de los centros de datos y la energía se valorarán cada vez más en ambos dominios.