트레이더 활동 및 시장 반응

온체인 데이터에 따르면 '마찌 빅 브라더'로 알려진 암호화폐 거래 분야의 저명한 인물 황리청(Huang Licheng)은 ASTER 토큰에 대한 레버리지 숏 포지션을 크게 확대했습니다. 온체인 분석가 Ai Yi의 모니터링 보고서에 따르면, 그의 ASTER 숏 포지션은 225,000개 토큰으로 증가했으며, 가치는 270,000달러였고, 평균 개시 가격은 1.1376달러였습니다. 당시 이 포지션은 14,400달러의 미실현 손실을 반영했습니다.

이후 시장 움직임은 더욱 격화되었습니다. 황리청의 ASTER에 대한 3배 레버리지 숏 포지션은 명목 가치 496,000달러로 증가했으며, 평균 진입 가격은 1.218달러였습니다. 동시에 ASTER는 1.466달러로 급등하여 24시간 동안 81.68% 상승하는 빠른 가격 상승을 경험했습니다. 이러한 가격 움직임으로 인해 확대된 숏 포지션에서 69,200달러의 미실현 손실이 발생했습니다.

포지션의 재무 메커니즘

황리청의 전략은 자산 가격 하락으로 이익을 얻기 위해 고안된 금융 상품인 3배 레버리지 숏을 포함합니다. 레버리지를 사용함으로써 트레이더는 잠재적 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다. 이 포지션의 명목 가치 496,000달러는 ASTER의 가격 변동에 대한 상당한 노출을 의미합니다. 평균 진입 가격 1.218달러에서 토큰이 1.466달러로 상승하면서 보고된 69,200달러의 미실현 손실에 직접적으로 기여했습니다.

이러한 고레버리지 접근 방식은 황리청의 역사적인 거래 패턴과 일치하며, 여기에는 ETH에 대한 15배 레버리지 롱 포지션과 PUMP 및 HYPE와 같은 토큰에 대한 5배 레버리지 포지션이 포함됩니다. 그의 총 레버리지 포지션은 때때로 400만 달러를 초과하는 집단 미실현 손실을 초래했으며, PUMP 단독으로도 433만 4천 달러의 순손실을 기록했습니다. 이러한 사건들은 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 고레버리지 파생 상품 거래와 관련된 내재된 위험을 강조합니다.

더 넓은 시장 배경과 고래 전략

ASTER의 최근 가격 급등은 최고 1.67달러에 도달했으며 24시간 동안 115.8% 상승, 24시간 거래량은 9억 7,839만 달러에 달했습니다. 이는 여러 요인에 기인합니다. 여기에는 APX에서 리브랜딩, 탈중앙화 거래소 상장, 숨겨진 주문 및 크로스체인 거래와 같은 유틸리티 기능, 투기적 수요, 그리고 바이낸스 창립자 **창펑 자오(CZ)**와 같은 영향력 있는 인물들의 지지가 포함됩니다. 이 토큰의 유통 공급량은 약 16억 6천만 개입니다.

이러한 변동성 속에서 "고래"로 불리는 다른 주요 시장 참여자들은 대조적이고 정교한 전략을 보여주었습니다. 세 개의 주요 지갑은 총 1,436만 개의 ASTER 토큰(가치 1,087만 달러)을 개인 지갑 또는 탈중앙화 거래소로 이동했습니다. 이러한 활동은 종종 장기 포지셔닝을 위한 축적으로 해석되며, 시장 유동성을 감소시키고 가격에 상승 압력을 가할 수 있습니다.

특히, 한 고래는 750만 달러의 ASTER 현물 구매와 Hyperliquid에서의 동시 3배 레버리지 숏 포지션을 결합한 복잡한 헤징 전략을 실행했습니다. 이 조작은 플랫폼의 숏 포지션에 대한 450% 연간 펀딩 수수료를 활용하여, ASTER의 가격 궤적에 대한 노출을 유지하면서 숏에게 수수료를 지불하는 롱으로부터 효과적으로 이익을 얻기 위한 것입니다. 또 다른 대규모 투자자는 200만 달러 USDT를 사용하여 평균 1.1달러 가격으로 182.5만 개 ASTER를 인수했으며, Aave에서 추가 200만 달러 USDT를 인출하여 포지션을 더욱 강화했습니다. 이러한 행동은 암호화폐 파생상품 시장에서 기관 참여자들의 정교함이 증가하고 있음을 강조하며, 위험을 관리하고 시장 비효율성을 이용하기 위해 고급 전술을 사용합니다.

ASTER 및 파생상품 시장에 대한 함의

주요 트레이더들의 상충되는 활동, 특히 상당한 현물 축적 및 헤징에 대한 공격적인 숏 포지션은 ASTER의 상당한 가격 변동성을 유발합니다. ASTER 가격에 대한 지속적인 상승 압력은 그 급등으로 입증되었듯이 황리청의 레버리지 숏 포지션이 추가 청산 위험에 처하게 합니다.

이 시나리오는 대규모 포지션이 연쇄 효과를 촉발할 수 있는 탈중앙화 금융 파생상품의 동적인 특성을 반영합니다. 펀딩 비율 차익 거래를 위해 현물 포지션과 레버리지 숏을 결합하는 것과 같은 정교한 헤징 전략의 배치는 시장 참여자들의 성숙도를 나타냅니다. 영구 계약에서 57.8%의 시장 점유율과 3290억 달러의 30일 거래량을 가진 Hyperliquid와 같은 플랫폼은 강력한 도구를 제공하지만, 매우 복잡하고 때로는 모순되는 거래 행동의 가능성도 강조합니다. 시장은 ASTER의 잠재적인 유동성 이벤트, 예를 들어 주요 거래소 상장 가능성 등을 계속 예상하며, 이는 가격 움직임을 더욱 증폭시킬 수 있습니다.