Hyperliquid đã chiếm 70-80% thị trường phái sinh phi tập trung với khối lượng giao dịch hàng tỷ đô la mỗi ngày và hơn 2 tỷ đô la TVL, nhằm mục tiêu xây dựng cơ sở hạ tầng thanh khoản chuỗi chéo.

Hyperliquid Thống trị Thị trường phái sinh phi tập trung

Hyperliquid hiện đang chiếm 70-80% thị phần của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung. Sự thống trị của nền tảng này báo hiệu một sự thay đổi lớn trong bối cảnh DeFi, định vị nó là một nền tảng hàng đầu cho các sản phẩm phái sinh trên chuỗi. Khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hàng tỷ đô la, với TVL vượt quá 2 tỷ đô la.

Thị phần và Tăng trưởng Doanh thu

Vào tháng 8, Hyperliquid đã tạo ra hơn 100 triệu đô la doanh thu, tương đương với tốc độ chạy hàng năm khoảng 1,4 tỷ đô la, theo công ty phân tích tiền điện tử Artemis. Doanh thu đáng kể này làm nổi bật ảnh hưởng ngày càng tăng của nền tảng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Nền tảng được xây dựng trên blockchain riêng của mình và đã trở thành một địa điểm chính để giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Cơ sở hạ tầng thanh khoản xuyên chuỗi

Hyperliquid đặt mục tiêu thiết lập cơ sở hạ tầng thanh khoản xuyên chuỗi để tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao tài sản liền mạch và giao dịch đòn bẩy trên nhiều blockchain. Thông qua quan hệ đối tác với Avail Nexus, các dự án Hyperliquid giờ đây có thể tận dụng thanh khoản gốc trên mười chuỗi nổi bật—bao gồm Ethereum, Avalanche, Arbitrum và Polygon—mà không yêu cầu triển khai lại hoặc cầu nối. Sự tích hợp này hợp lý hóa trải nghiệm người dùng và tăng cường dòng thanh khoản, nâng cao khả năng tương tác giữa các môi trường blockchain đa dạng.

Tích hợp DeFi và Trải nghiệm người dùng

Việc tích hợp SDK của Avail Nexus cho phép người dùng gửi tài sản từ chuỗi gốc của họ mà không cần điều hướng cầu nối, đơn giản hóa quy trình giới thiệu. Các dự án như Kinetiq, HyperBeat và Hyperlend đã và đang tận dụng bản nâng cấp này để tận hưởng việc giới thiệu mượt mà hơn và phạm vi thanh khoản rộng hơn.

Điều này cho phép tích hợp Nexus SDK mà không cần bất kỳ nỗ lực đáng kể nào. Kết quả là, người tiêu dùng có khả năng gửi tài sản từ chuỗi gốc mà không yêu cầu bất kỳ cầu nối điều hướng nào.

Tuân thủ quy định và Khả năng truy cập

Hyperliquid có thể truy cập được ở hơn 180 quốc gia và không yêu cầu KYC để giao dịch, nhưng nó hạn chế quyền truy cập ở Hoa Kỳ, Ontario và các khu vực pháp lý bị trừng phạt khác. Mặc dù nó hoạt động như một sàn giao dịch phi tập trung mà không có giấy phép quy định cụ thể, nhưng nó tuân thủ luật pháp và quy định quốc tế.

Bối cảnh cạnh tranh

Sự tăng trưởng của Hyperliquid tương phản với các phần khác của hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung, nơi các DEX dựa trên Solana đã chứng kiến khối lượng và sự tương tác giảm. Quỹ đạo tăng trưởng ổn định của nền tảng, với việc người dùng liên tục áp dụng và thanh khoản, cho thấy sức hấp dẫn của nó vượt ra ngoài các chu kỳ cường điệu ngắn hạn. Các đối thủ cạnh tranh như Lighter đang nổi lên với các tính năng như xác minh đơn hàng nâng cao và ký quỹ lợi suất thống nhất; tuy nhiên, Hyperliquid hiện đang giữ một lợi thế quy mô đáng kể.

Các cân nhắc về bảo mật

Sự giám sát gần đây đã làm nổi bật các lỗ hổng tiềm ẩn liên quan đến sự phụ thuộc của Hyperliquid vào một số lượng validator hạn chế. Một sự cố liên quan đến hoạt động giao dịch đáng ngờ có liên quan đến các nhóm hacker Triều Tiên đã làm dấy lên lo ngại về các vi phạm tiềm ẩn và mô hình bảo mật của nền tảng. Sự phụ thuộc của nền tảng vào một số lượng nhỏ validator đã làm trầm trọng thêm các lỗ hổng này. Mô hình bảo mật của Hyperliquid sử dụng cơ chế đồng thuận hai phần ba cho việc xác thực giao dịch, nghĩa là nếu ba trong số bốn validator bị xâm phạm, những kẻ tấn công có thể thực hiện rút tiền trái phép, bao gồm cả việc truy cập 2,3 tỷ đô la được giữ trên cầu nối xuyên chuỗi của nền tảng.