Elliptic presenta una nueva herramienta para que los bancos gestionen los riesgos asociados con las transacciones de stablecoins a medida que se intensifica el enfoque regulatorio sobre las actividades ilícitas.

Resumen Ejecutivo

Elliptic, una firma de toma de decisiones de activos digitales, ha lanzado su Suite de Gestión de Riesgos de Stablecoins dirigida a bancos e instituciones financieras. La oferta inicial de la suite, "Diligencia Debida del Emisor", tiene como objetivo ayudar a estas instituciones a cumplir con las obligaciones de cumplimiento y a gestionar el riesgo de contraparte relacionado con los emisores de stablecoins en medio de un creciente escrutinio regulatorio y preocupaciones sobre la actividad financiera ilícita. Este lanzamiento se produce cuando los volúmenes de transacciones de stablecoins se han disparado, alcanzando los 4,5 billones de dólares en los últimos 30 días. El lanzamiento de la herramienta ocurre en medio de los esfuerzos intensificados de los reguladores para combatir el lavado de dinero dentro del mercado de criptomonedas.

El Evento en Detalle

El 27 de agosto de 2025, Elliptic presentó su Suite de Gestión de Riesgos de Stablecoins, con "Diligencia Debida del Emisor" como la primera solución. Esta herramienta está diseñada para permitir a los bancos e instituciones financieras examinar las transacciones de stablecoins, gestionar riesgos y detectar actividades financieras ilícitas. Según Elliptic, la herramienta proporciona análisis a nivel de dirección y monitoreo de riesgos, tanto dentro como fuera de los clústeres de billeteras. La nueva herramienta de Elliptic llega cuando las stablecoins se utilizan cada vez más en esquemas semilegales y criminales, donde 1 de cada 20 transacciones de stablecoins está asociada con direcciones sospechosas.

Implicaciones para el Mercado

La introducción de la Suite de Gestión de Riesgos de Stablecoins de Elliptic es una respuesta al rápido crecimiento de las stablecoins y los riesgos asociados. Se proyecta que la oferta global de stablecoins alcance los 2 billones de dólares para 2028, frente a los 250 mil millones de dólares en 2025. A medida que las stablecoins ganan terreno, las instituciones financieras requieren soluciones robustas de gestión de riesgos para participar con confianza en el mercado. La herramienta puede aumentar la confianza en las stablecoins al abordar las preocupaciones sobre el uso ilícito, lo que podría llevar a una mayor adopción por parte de las instituciones financieras tradicionales. Sin embargo, también podría conducir a un mayor escrutinio y regulación de las transacciones de stablecoins.

Comentario de Expertos

James Smith, cofundador de Elliptic, afirmó que los bancos e IF requieren soluciones de gestión de riesgos robustas y nativas de cripto para interactuar con confianza en este mercado de rápido crecimiento.

Jeremy Allaire, CEO de Circle, ha declarado que la compañía ha desarrollado capacidades significativas en esta área durante la última década y ahora está exponiendo estas capacidades a desarrolladores y equipos de operaciones que construyen aplicaciones financieras en cadena.

Contexto Más Amplio

El lanzamiento de la herramienta de Elliptic se produce en medio de los crecientes esfuerzos regulatorios para combatir el lavado de dinero en el mercado de criptomonedas. La Ley de Claridad para Stablecoins de Pago, también conocida como Ley GENIUS, se promulgó en julio de 2025, estableciendo un marco federal integral para la regulación de stablecoins en los Estados Unidos. De manera similar, la regulación de Mercados en Criptoactivos (MiCA) en la Unión Europea rige las stablecoins, requiriendo que los emisores sean autorizados por los reguladores y mantengan reservas en activos líquidos de alta calidad. Estos desarrollos regulatorios, junto con herramientas como las de Elliptic, tienen como objetivo mejorar el cumplimiento y la transparencia de las transacciones de stablecoins, allanando potencialmente el camino para una mayor aceptación e integración en el sistema financiero tradicional.

El motor de cumplimiento operará inicialmente en redes blockchain que incluyen Avalanche, Ethereum, Polygon PoS y Solana.

En 2024, Tether y Circle congelaron más de 1.300 millones de dólares en stablecoins en las blockchains de Ethereum y TRON, dos veces.