執行摘要

Digital Asset，坎通網絡（Canton Network）背後的公司，已成功完成1.35億美元的E輪融資，使其募集的總資本接近4億美元。這項由知名金融機構支持的重大投資旨在加速坎通網絡上機構去中心化金融（DeFi）的採用。該網絡是一個公共的無許可L1區塊鏈，旨在通過為真實世界資產代幣化和其他鏈上應用提供可定制的隱私、合規性和可擴展性，將傳統金融市場與數字資產生態系統整合。

事件詳情

Digital Asset 宣布了一項1.35億美元的戰略融資，主要投資者包括DRW風險投資和Tradeweb Markets。E輪融資的其他參與者包括高盛、城堡證券、法國巴黎銀行和存托信託與清算公司（DTCC）等主要金融實體。專注於加密貨幣的投資者包括Paxos、Polychain Capital、Circle Ventures和YZi Labs。此次注資旨在增強坎通網絡的基礎設施，簡化新機構的入駐，並支持管理更高數量的真實世界資產（RWA）所需的互操作性。

坎通網絡由Digital Asset於2024年推出，作為「網絡中的網絡」運營，為參與者提供獨立的子分類帳，通過零知識證明（ZKP）和多方計算（MPC）等先進加密技術確保數據隔離和隱私。Daml智能合約語言直接集成了訪問控制，而全局同步器層則促進了跨不同分類帳的原子結算。這種架構允許機構在保持合規性和互操作性的同時，定制隱私設置。

坎通網絡的試點項目已經展示了其能力。2024年9月，Digital Asset和DTCC完成了美國國債抵押品網絡試點項目。2024年10月的後續試點，涉及歐洲清算銀行（Euroclear）、世界黃金協會（World Gold Council）和高偉紳律師事務所（Clifford Chance），成功地將黃金和債券（包括歐洲債券和金邊債券）代幣化。截至2024年3月中旬，機構投資者已在網絡上執行了超過350筆模擬交易，涵蓋各種DLT應用，包括代幣化資產、基金註冊、數字現金、回購、證券借貸和保證金管理。

市場影響

本輪融資和坎通網絡的持續機構採用表明，傳統金融資產與區塊鏈基礎設施的整合趨勢正在加速。該網絡對可配置隱私和合規性的強調解決了歷史上阻礙機構參與區塊鏈技術的關鍵障礙。這一發展預計將促進金融市場流動性和效率的提高，並可能導致新金融產品和市場結構的產生。

坎通網絡的原生代幣經濟學以**坎通幣（Canton Coin）**為中心，旨在激勵實用性而非投機價值。該模式沒有預挖或VC分配，確保每個代幣都通過網絡參與獲得。燃燒-鑄造均衡機制確保坎通幣的供應能響應需求，其中使用費被燃燒，新幣根據活躍參與鑄造。分配給基礎設施提供商（35%）、應用構建者（50%）和用戶（15%）。該框架支持了2025年驗證者每月40%的增長和坎通幣轉移量20倍的增長，平均每天約300萬次分類帳事件。

專家評論

行業領導者強調了坎通網絡進展的重要性。趙長鵬（CZ）通過YZi Labs將其投資描述為「融合華爾街和區塊鏈」，突出了傳統金融與去中心化技術融合的潛力。Polychain Capital指出，「坎通網絡解決了長期以來阻礙機構DeFi採用的關鍵障礙——隱私、合規性和規模」，將其定位為創新的催化劑。匯豐銀行、高盛等機構以及香港金融管理局等監管機構對坎通能力的信心進一步驗證了其在可擴展、隱私保護和合規金融基礎設施方面的方法。

更廣泛的背景

坎通網絡的融資和機構採用表明，企業戰略正在發生更廣泛的轉變，以擁抱數字資產基礎設施。與主要將比特幣納入國庫管理的MicroStrategy等公司不同，Digital Asset的方法側重於為現有機構構建代幣化和鏈上金融服務的基礎層。這代表了主要公司整合區塊鏈方式的演變，從資產獲取轉向支持新商業模式和運營效率的基礎設施開發。

Digital Asset 正在戰略性地擴大坎通網絡的全球覆蓋範圍，特別關注包括香港、日本、新加坡和中東在內的亞洲關鍵增長市場。這一區域重點與這些司法管轄區日益增長的監管清晰度和機構對數字資產的興趣相一致。該公司預計在未來12至18個月內，將有主要金融機構進行額外的實際部署，並繼續擴展到新的全球市場，鞏固坎通網絡在全球不斷發展的金融基礎設施中的作用。成功的試點項目和強勁的增長指標表明，坎通正進入一個重要的實施階段，進一步連接傳統金融和Web3生態系統。