Citi ajusta las previsiones de Bitcoin y Ethereum en medio de la cambiante dinámica del mercado

Resumen Ejecutivo

Citigroup ha publicado objetivos de precio revisados para las criptomonedas, pronosticando que Bitcoin (BTC) alcanzará los 133.000 dólares a finales de 2025 y los 181.000 dólares en 12 meses, y que Ethereum (ETH) llegará a los 4.500 dólares a finales de año y a los 5.400 dólares en 12 meses, impulsado por la demanda institucional y las entradas de fondos cotizados en bolsa.

El Evento en Detalle

Citigroup ha ajustado sus objetivos de fin de año para las criptomonedas, elevando las expectativas para Ethereum mientras reduce ligeramente su previsión para Bitcoin. Los analistas citaron el cambio en las preferencias de los inversores, las oportunidades de rendimiento y las presiones macroeconómicas más amplias como los principales impulsores de estas proyecciones revisadas. La firma ahora proyecta que Bitcoin terminará 2025 en 133.000 dólares, aproximadamente un 12% por encima de sus niveles actuales cercanos a los 118.700 dólares, con un objetivo a 12 meses de 181.000 dólares. Esto mantiene la confianza en la adopción a largo plazo, a pesar de que los analistas señalan que Bitcoin cotiza por encima de las estimaciones del modelo de adopción y se enfrenta a vientos en contra macroeconómicos como un dólar estadounidense más fuerte y precios del oro más débiles que han limitado el potencial alcista a corto plazo. Un escenario bajista sugiere que Bitcoin podría caer a 83.000 dólares si se materializan condiciones recesivas.

Por el contrario, Citi aumentó su previsión para Ethereum, esperando que cierre 2025 en 4.500 dólares, casi un 3% más que su nivel actual de 4.375 dólares, y alcance los 5.440 dólares en 12 meses. Esta revisión al alza se atribuye a flujos más fuertes, el creciente atractivo de Ethereum como un activo generador de rendimiento y sus ventajas estructurales a través del staking y la infraestructura de finanzas descentralizadas (DeFi). El impulso de Ethereum se ha visto reforzado por el aumento de las asignaciones institucionales y la mayor exposición a las criptomonedas por parte de los asesores financieros.

Mecanismos Financieros y Motores

Las previsiones revisadas se basan significativamente en la entrada sostenida de capital en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas y las tesorerías digitales corporativas. El caso base de Citi asume 7.500 millones de dólares en flujos de fin de año hacia Bitcoin a través de ETF y tesorerías digitales corporativas. En total, los ETF de Bitcoin han atraído más de 58.400 millones de dólares en entradas totales hasta la fecha, con 21.500 millones de dólares solo en 2025, incluyendo 7.800 millones de dólares en nuevas entradas durante el tercer trimestre. Para Ethereum, los ETF han atraído casi 14.000 millones de dólares en entradas netas hasta la fecha. Datos recientes indican que los ETF spot de ETH registraron una entrada acumulada de 755,22 millones de dólares la semana pasada, con 80 millones de dólares fluyendo a principios de octubre y aproximadamente 285,74 millones de dólares en septiembre.

Estas entradas de ETF se consideran un barómetro clave para el sentimiento institucional, creando un bucle de retroalimentación donde la demanda impulsa la apreciación del precio, atrayendo posteriormente más inversiones. Los analistas destacan que las capacidades de staking de Ethereum ofrecen oportunidades de rendimiento no disponibles con Bitcoin, lo que contribuye a su atractivo como activo digital que genera rendimiento.

Implicaciones para el Mercado

Las proyecciones actualizadas de Citi, que emanan de una importante institución financiera tradicional, se espera que refuercen el sentimiento alcista y atraigan una mayor inversión institucional y minorista, particularmente a través de los ETF. Esto podría influir en los movimientos de precios futuros tanto para Bitcoin como para Ethereum. La trayectoria a largo plazo para ambos activos es vista positivamente por Citi, con Bitcoin manteniendo su papel como cobertura macro y almacén de valor, mientras que Ethereum diversifica el mercado como un activo generador de rendimiento vinculado a la actividad DeFi.

Demasiado las perspectivas positivas, los vientos en contra macroeconómicos siguen siendo una preocupación. Una posible recesión en EE. UU., que más del 40% de los participantes del mercado esperaban este año, podría desencadenar una venta masiva en los mercados tradicionales y de criptomonedas, dada la correlación significativa entre las criptomonedas y las acciones tecnológicas. Sin embargo, las entradas sostenidas en los ETF de criptomonedas sugieren un enfoque más allá de la volatilidad a corto plazo entre los inversores, lo que indica una creciente confianza en los procesos de aprobación regulatoria y los productos de inversión conformes. El analista de ETF de Bloomberg, James Seyfatt, ha predicho que el staking en los fondos de Ethereum podría recibir aprobación para el cuarto trimestre de 2025, un desarrollo que Markus Thielen, jefe de investigación de 10x Research, sugirió que podría conducir a un flujo sustancial de dinero institucional en Ethereum, superando potencialmente a los ETF de Bitcoin.

fuente:

[1] Citi prevé que Bitcoin (BTC) alcanzará los 181.000 dólares en 2026 a medida que los flujos de ETF impulsan las criptomonedas al alza (https://www.coindesk.com/markets/2025/10/02/c ...)[2] Predicción del precio de Bitcoin y Ethereum de Citigroup (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Los ETF de criptomonedas registran fuertes entradas mientras los fondos de Bitcoin y Ethereum atraen inversores (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Oct 02 2025, 16:38

Ex buzo de las SAF condenado por robo de frase semilla de 1.7 millones de dólares, destacando los riesgos de la autocustodia

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Al día siguiente, Teo utilizó la frase semilla comprometida para transferir la totalidad de los 1.7 millones de USDT a su billetera personal. Los registros judiciales indican que Teo posteriormente gastó los fondos robados en relojes de lujo, juegos de azar en línea y pagos de hipotecas, convirtiendo aproximadamente 1.1 millones de dólares en moneda fiduciaria y transfiriéndolos a su cuenta bancaria. La víctima descubrió el robo en marzo de 2023. La firma de seguridad blockchain SlowMist ayudó a rastrear las transacciones, vinculando los fondos robados a las cuentas de Teo. Teo, quien dejó las SAF en 2023, atribuyó sus acciones a dificultades financieras derivadas del colapso de la plataforma de intercambio de criptomonedas FTX en 2022. Está programado para sentencia el 14 de noviembre de 2025, sin que se haya realizado ninguna restitución a la víctima. 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A diferencia de las contraseñas tradicionales, las frases semilla no se pueden restablecer, lo que hace que su compromiso sea catastrófico. Las mejores prácticas defendidas por los especialistas en seguridad incluyen el uso de billeteras frías (billeteras de hardware como Ledger y Trezor) que almacenan claves privadas sin conexión, y el empleo de billeteras de un solo uso (burner wallets) para interacciones con aplicaciones descentralizadas (dApps) nuevas o experimentales. Para tenencias de mayor valor, se recomiendan configuraciones de billeteras de múltiples firmas (multi-sig), que requieren múltiples aprobaciones para las transacciones y reducen significativamente el riesgo de un único punto de falla. Además, los consejos para asegurar las frases semilla incluyen nunca almacenarlas en línea (por ejemplo, en almacenamiento en la nube, aplicaciones de notas o correos electrónicos). En su lugar, se recomiendan métodos físicamente seguros como placas de acero o Shamir Secret Sharing. 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Esta vulnerabilidad persistente subraya el desafío continuo para las fuerzas del orden en el bloqueo y la recuperación de activos digitales robados, particularmente a medida que los actores ilícitos utilizan cada vez más servicios descentralizados y diversas blockchains para mover fondos rápidamente. En respuesta a estos desafíos, están surgiendo esfuerzos de colaboración dentro de la industria. Por ejemplo, TRON, Tether y TRM Labs establecieron la Unidad de Delitos Financieros T3 (T3 FCU) en agosto de 2024 para fomentar la colaboración público-privada contra las actividades ilícitas en la blockchain de TRON. Tales iniciativas tienen como objetivo mejorar la trazabilidad y el congelamiento de los productos ilícitos, aunque la naturaleza rápida y eficiente de las transferencias de blockchain a menudo complica los esfuerzos de recuperación. 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Oct 02 2025, 16:26

Bitcoin Desafía el Umbral de los 120.000 Dólares; el Mercado Observa Posibles Máximos Históricos

Resumen Ejecutivo Bitcoin está desafiando actualmente el nivel de resistencia crítico de 120.000 dólares por tercera vez, con los participantes del mercado monitoreando de cerca una posible ruptura hacia nuevos máximos históricos. La criptomoneda ha navegado recientemente una volatilidad significativa, defendiendo el nivel de soporte de 112.000 dólares y superando los 115.000 dólares, ahora cotizando cerca de 118.600 dólares mientras se acerca a este umbral pivotal. El Evento en Detalle La acción del precio de Bitcoin se ha caracterizado por fluctuaciones recientes. La criptomoneda recuperó los 115.000 dólares después de una breve caída a 112.695 dólares. Durante un período reciente, experimentó un aumento de más del 2% a 112.000 dólares, seguido de otro aumento de casi el 2% a 114.365 dólares. Sin embargo, la presión de venta posterior la empujó de nuevo a un mínimo intradiario de 112.695 dólares antes de que se estabilizara en 114.067 dólares. Bitcoin está cotizando actualmente alrededor de 116.012 dólares, mostrando una ganancia de casi el 2% durante la sesión en curso. Un reciente aumento vio a Bitcoin superar brevemente los 123.000 dólares, estableciendo un nuevo máximo histórico, antes de sufrir una corrección de más de 7.000 dólares, impulsada por la toma de ganancias y la incertidumbre del mercado. Los intentos posteriores de volver a desafiar los niveles de 120.000 dólares y 121.000 dólares fueron rechazados, lo que llevó a una caída a 117.000 dólares. El nivel de 120.000 dólares sigue siendo una resistencia psicológica y estructural significativa, habiendo rechazado previamente los avances de precios. Técnicamente, la resistencia inmediata se identifica entre 114.500 dólares y 116.000 dólares, con un soporte robusto mantenido en el rango de 111.000 dólares–112.000 dólares. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) registra 52.64, indicando un impulso neutral pero con un alcance alcista si la actividad de compra se intensifica. Los datos on-chain y de derivados indican condiciones de mercado saludables, incluyendo reajustes de apalancamiento, niveles de financiación normalizados e interés abierto estable, todo lo cual es propicio para una posible tendencia alcista. Los mapas de calor del libro de órdenes revelan aproximadamente 7 mil millones de dólares en liquidez corta significativa posicionada entre 118.000 dólares y 119.000 dólares, lo que sugiere el potencial de un short squeeze si este rango se rompe decisivamente. Implicaciones del Mercado Desglosando la Mecánica Financiera: La prueba repetida del umbral de 120.000 dólares subraya su papel como un punto de ruptura fundamental para Bitcoin. Un movimiento sostenido por encima de este nivel podría desencadenar una reevaluación de la capitalización de mercado de Bitcoin y abrir caminos hacia objetivos de precio más altos. Por el contrario, un fracaso en superar esta resistencia podría llevar a una mayor consolidación o ajustes de precios a la baja. El nivel de soporte de 112.000 dólares es crucial para mantener el sentimiento alcista prevaleciente. Análisis del Posicionamiento en el Mercado: La capacidad de Bitcoin para defender zonas clave de soporte y recuperar rápidamente el terreno perdido destaca su robusto posicionamiento en el mercado. El creciente compromiso institucional, reflejado en una notable disminución de la volatilidad anualizada en un 75% en comparación con ciclos anteriores y la reducción de las reservas de intercambio, señala la progresión de Bitcoin hacia una clase de activos más madura. Esta tendencia se ve reforzada por los datos que indican que el 74% del suministro de Bitcoin es ahora ilíquido, con el 75% permaneciendo inactivo durante más de seis meses, lo que subraya una sólida base de tenedores a largo plazo. Impacto más Amplio del Ecosistema Web3: Una ruptura decisiva de la resistencia de 120.000 dólares por parte de Bitcoin está a punto de reforzar significativamente la confianza de los inversores en todo el ecosistema Web3. Tal avance podría catalizar una afluencia sustancial de nuevo capital, acelerando las tasas de adopción de activos digitales. Se espera que la fortaleza continua de Bitcoin estimule una mayor innovación e inversión en herramientas de creadores basadas en Web3, avances en la escalabilidad de blockchain y la experiencia del usuario, y la creciente convergencia de las criptomonedas con la inteligencia artificial (IA) y las tecnologías del metaverso. Se anticipa que estos desarrollos facilitarán una "gran migración" de usuarios hacia aplicaciones descentralizadas. Comentarios de Expertos Los analistas de mercado, incluidos los de plataformas como TradingView, sugieren que una ruptura exitosa y una negociación sostenida por encima de 120.000 dólares constituirían una señal alcista significativa, atrayendo nuevas inversiones y potencialmente impulsando a Bitcoin a nuevos máximos históricos más allá de su pico reciente de 123.000 dólares. Por el contrario, un fracaso en mantener el impulso alcista más allá de esta resistencia podría precipitar nuevas correcciones de precios, con el nivel de 112.000 dólares identificado como una zona de soporte crítica. Los expertos enfatizan que la trayectoria a largo plazo de Bitcoin está cada vez más influenciada por el capital institucional y el análisis avanzado en cadena. El ratio Valor de Mercado a Valor Realizado (MVRV), actualmente en 2.3x, se cita con frecuencia como un indicador de la fuerte confianza de los tenedores a largo plazo, lo que sugiere que el mercado no se encuentra en una condición de sobrecompra ni de sobreventa. Contexto General y Perspectivas Futuras El mercado de Bitcoin sigue siendo remodelado por la creciente participación institucional y el análisis sofisticado en cadena. La dinámica de la oferta se está ajustando, con el 74% de BTC ahora ilíquido y el 75% inactivo durante más de seis meses. Las reservas de intercambio han alcanzado mínimos de varios años, lo que indica una reducción de la presión de venta y una preferencia por el almacenamiento a largo plazo en carteras frías, lo que refuerza colectivamente el sentimiento alcista. La volatilidad anualizada ha disminuido en un 75% en relación con ciclos anteriores, una tendencia atribuida en gran medida a la proliferación de soluciones de custodia de grado institucional y una reducción en la negociación especulativa. Mirando hacia 2025, las proyecciones del mercado anticipan que Bitcoin podría alcanzar los 200.000 dólares para fin de año. Este pronóstico optimista se sustenta en las restricciones de suministro anticipadas y una adopción institucional significativa de stablecoins para la generación de rendimiento, estimada en un 84%. Estas proyecciones también tienen en cuenta la aprobación de los Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) de Bitcoin al contado y un entorno de políticas monetarias acomodaticias. Se espera que la validación y el rendimiento de los ETF de Bitcoin sienten un precedente para aprobaciones similares que involucren otras criptomonedas importantes, fomentando una mayor integración de los activos digitales en los marcos financieros principales. Este contexto más amplio apunta a una trayectoria de crecimiento sostenido para el ecosistema de activos digitales.

Oct 02 2025, 15:38

CME Group lanzará el comercio 24/7 de futuros y opciones de criptomonedas para principios de 2026

Resumen Ejecutivo CME Group, un mercado de derivados líder con una capitalización de mercado de 95.220 millones de dólares, anunció planes para implementar operaciones 24/7 para sus productos de futuros y opciones de criptomonedas a principios de 2026. Esta decisión es una respuesta directa a la creciente demanda de los clientes de una gestión continua del riesgo en el mercado de criptomonedas, que está perpetuamente activo. La iniciativa tiene como objetivo mejorar la liquidez del mercado, el descubrimiento de precios global y una mayor integración de los activos digitales en los marcos financieros tradicionales. El Evento en Detalle CME Group ampliará sus operaciones de futuros y opciones de criptomonedas a 24 horas al día, siete días a la semana, a partir de principios de 2026, sujeto a revisión regulatoria. La transición permitirá la negociación continua en CME Globex, con una disposición para un período de mantenimiento semanal mínimo de dos horas durante los fines de semana. La actividad de negociación realizada desde el viernes por la noche hasta el domingo por la noche se asignará a la fecha de negociación del día hábil siguiente, procesándose la compensación, la liquidación y los informes regulatorios en consecuencia. Esta expansión sigue un crecimiento significativo en la suite de productos de criptomonedas de CME. En el tercer trimestre de 2025, CME Group reportó un volumen diario promedio (ADV) de criptomonedas récord de 340.000 contratos, lo que representa aproximadamente 14.100 millones de dólares en valor nocional. La compañía también alcanzó los 39.000 millones de dólares en interés abierto nocional para el 18 de septiembre y un ADV de agosto de 411.000 contratos, lo que marca un aumento del 230% interanual. Más de 1.010 grandes tenedores de interés abierto estuvieron activos en estos productos durante la semana del 25 de septiembre. CME Group también ha presentado una solicitud para ampliar su acuerdo de margen cruzado con The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), con el objetivo de mejorar el ahorro de margen para los clientes para diciembre de 2025. La bolsa planea lanzar opciones sobre futuros de Solana y XRP, pendientes de revisión regulatoria, basándose en la negociación de más de 540.000 contratos de Solana y 370.000 contratos de XRP desde su introducción. Implicaciones para el Mercado La introducción de la negociación 24/7 de derivados de criptomonedas por parte de CME está destinada a reforzar la confianza institucional en el sector, lo que podría impulsar los volúmenes de negociación y la liquidez. Tim McCourt, director global de Renta Variable, FX y Productos Alternativos de CME Group, enfatizó que la demanda de los clientes de negociación ininterrumpida ha crecido a medida que los participantes del mercado requieren una gestión constante del riesgo. Las sesiones ininterrumpidas facilitarán la cobertura continua y el descubrimiento de precios durante los fines de semana, alineando la negociación de derivados con el mercado spot de criptomonedas siempre activo. También se espera que este desarrollo mejore las oportunidades de arbitraje en diferentes zonas horarias, permitiendo a los operadores capitalizar las discrepancias de precios entre los mercados spot y los futuros de CME sin demora. Esto podría conducir a spreads más ajustados y precios más eficientes, especialmente durante los períodos en que los mercados tradicionales están cerrados. Comentario de Expertos El presidente y CEO de CME Group, Terry Duffy, considera la negociación 24/7 como el futuro de las finanzas, con las criptomonedas como un punto de partida ideal. Duffy, quien alguna vez fue crítico con las criptomonedas, ahora defiende su potencial mainstream, destacando la legitimidad en evolución del sector a medida que los volúmenes de negociación aumentan. Don Wilson, cofundador de DRW Holdings y Digital Asset, señaló que si bien la industria de las criptomonedas ha experimentado un gran bombo, el mercado ahora está reconociendo el papel central de la tecnología blockchain en la transformación del modelo de negociación 24/7. Contexto más Amplio El movimiento hacia la negociación 24/7 de derivados de criptomonedas por parte de CME Group se alinea con una tendencia más amplia en los mercados financieros y las discusiones regulatorias. La SEC y la CFTC están evaluando conjuntamente un cambio a los mercados 24/7 para apoyar las finanzas en cadena, proponiendo reglas para los derivados de criptomonedas y los futuros perpetuos. Esta exploración regulatoria reconoce que la negociación 24/7 podría aumentar la velocidad del capital y la alineación del mercado global, pero también plantea riesgos operativos y nocturnos para los operadores. Además, CME Group y Google Cloud están pilotando soluciones para pagos mayoristas y tokenización de activos fluidos y seguros, con Google Cloud Universal Ledger (GCUL) con el potencial de ofrecer eficiencias significativas para garantías, márgenes, liquidación y pagos de tarifas a medida que el mundo avanza hacia la negociación continua. Esta colaboración tiene como objetivo lanzar nuevos servicios en 2026, integrando aún más las capacidades de los activos digitales en una infraestructura financiera sólida.