ABD CFTC, iflas eden kripto kredi kuruluşu Voyager Digital'ın eski CEO'su Stephen Ehrlich'e dolandırılan müşterilere 750.000 dolar ödeme yapmasını emretti ve üç yıl boyunca emtia ticaretinden men etti.

Yönetici Özeti: CFTC, Voyager Digital'ın Eski CEO'suna Ceza Verdi

ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), iflas eden kripto kredi platformu Voyager Digital'ın eski İcra Kurulu Başkanı Stephen Ehrlich'e dolandırılan müşterilere 750.000 dolar ödeme yapmasını emretti ve üç yıl süreyle emtia ticaretinden men etti. Voyager'ın iflası sırasında meydana gelen kayıplardan kaynaklanan bu anlaşma, dijital varlık sektöründe yöneticileri sorumlu tutmaya yönelik devam eden düzenleyici çabaların altını çiziyor.

Olay Ayrıntıları

Pazartesi günü, ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), iflas eden kripto kredi platformu Voyager Digital Ltd.'nin kurucu ortağı ve eski başkanı Stephen Ehrlich'in dolandırılan müşterilere 750.000 dolar ödemesini gerektiren bir anlaşma duyurdu. Bir New York federal mahkemesi rıza emri, Ehrlich'in iddiaları ne kabul ne de reddettiğini ancak üç yıl boyunca emtia ticaretine katılmasının yasaklandığını ve başka kısıtlamalarla karşı karşıya olduğunu belirtiyor. CFTC, Ekim 2023'te Ehrlich ve Voyager'a karşı, onları dijital varlık platformunu hileli bir şekilde işletmekle suçlayarak dava açmıştı. İddialar arasında, Voyager'ın bir "güvenli liman" olduğunu iddia ederek ve yüksek getiriler vaat ederek müşterileri yanıltmak, aynı zamanda milyarlarca dolarlık müşteri varlığını yüksek riskli üçüncü taraflara ödünç vermek de bulunuyordu.

Ayrı olarak, Ehrlich, Federal Ticaret Komisyonu (FTC) ile 2,8 milyon dolar ödemeyi kabul ederek bir anlaşmaya vardı. Bu anlaşmanın bir parçası olarak, kripto para birimi satın alma, satma, yatırma veya ticareti için perakende ürün veya hizmet pazarlaması veya satışı da yasaklandı. FTC'nin Ekim 2023 tarihli şikayeti, Voyager ve Ehrlich'in tüketici mevduatlarının FDIC sigortalı olduğunu ve "bizimle bankadaki kadar güvenli" olduğunu yanlış bir şekilde vaat ettiğini, bunun da şirket başarısız olduğunda müşterilerin 1 milyar dolardan fazla kripto para kaybetmesine yol açtığını iddia etti.

Piyasa Etkileri

Geçmiş bir olayla ilgili olsa da, bu özel karar, düzenleyici kurumların kripto iflaslarında yer alan yöneticilerin sorumluluğunu aramaya yönelik daha geniş bir eğilimi pekiştiriyor. Hem CFTC hem de FTC'nin eylemleri, dijital varlık alanında tüketici korumasına ve pazarlamada dürüstlüğe artan bir odaklanmayı işaret ediyor. Uzun vadede bu, sektör genelinde, özellikle müşteri fonlarını yöneten platformlar için artan durum tespiti, daha sıkı yönetişim ve daha dikkatli operasyonel uygulamalara yol açabilir. Bireysel sorumluluğa yapılan vurgu, kripto sektöründeki kurumsal suiistimaller için daha fazla kişisel sorumluluğa doğru bir değişimi vurgulamaktadır.

Uzman Yorumu

CFTC Vekil Direktörü Charles Marvine, kurumun dijital varlık sektöründeki rolünü vurgulayarak, anlaşmanın mağdurları tazmin etmeye ve sanığın gelecekte zarar verme yeteneğini sınırlamaya odaklandığının altını çizdi. Bu duygu, gelişen kripto para piyasasına güven ve istikrar sağlamaya yönelik daha geniş bir düzenleyici çabayla uyumludur.

Daha Geniş Bağlam

Voyager Digital'ın Temmuz 2022'de kripto para piyasasındaki düşüş nedeniyle iflas başvurusunda bulunarak çöküşü, sektör için bir dönüm noktası olan bir dizi yüksek profilli başarısızlığın bir parçasıdır. Diğer önemli çöküşler arasında, 4,7 milyar dolarlık müşteri varlığını donduran 2022'deki Celsius Network ve müşteri fonlarının kötüye kullanılmasıyla tetiklenen 2022'deki FTX bulunmaktadır. Bu olaylar, eski Celsius CEO'su Alex Mashinsky'nin 12 yıl hapis cezası ve FTX'in Sam Bankman-Fried'in 25 yıl hapis cezası gibi yüksek profilli dolandırıcılık mahkumiyetlerine yol açmıştır. 2022 sonrası dönemde, SEC ve CFTC'nin yaptırım çabalarını yoğunlaştırmasıyla düzenleyici eylemlerde bir artış görülmüştür.

Voyager Digital, alacaklı geri ödemeleri üzerinde aktif olarak çalışmaktadır ve 484,35 milyon dolar sağlamıştır. Buna, FTX anlaşmasından yaklaşık 450 milyon dolar da dahildir. Şirket ayrıca Three Arrows Capital (3AC)'e karşı yaklaşık 675 milyon dolar değerinde bir dava açmış olup, 20,43 milyon dolarlık ilk dağıtım zaten alınmıştır. Bir D&O sigortası arabuluculuk anlaşması, alacaklılar için ek 14,35 milyon dolar sağlamıştır. Alacaklıların toplam taleplerinin yaklaşık %25'ini temsil eden ödemeleri alması beklenmekte olup, müşterilerin taleplerinin %35,7'sini kripto para birimi veya nakit olarak kullanmalarına izin veren bir teklif bulunmaktadır. Bu çabalar, son düzenleyici eylemlerle birlikte, artan incelemeyle başa çıkmaya ve geçmiş yükümlülükleri gidermeye çalışan bir sektörü yansıtmaktadır.