Centrifuge 在 Base 網絡上推出代幣化標普 500 指數基金

執行摘要

Centrifuge 與 標普道瓊斯指數公司 (S&P DJI) 戰略合作，在 Coinbase 的 Base 網絡上推出了首個獲得許可的 標普 500 指數基金 SPXA。這一發展在區塊鏈環境中引入了該基準指數的 24/7 交易能力，標誌著 真實世界資產 (RWA) 代幣化的重要一步。該基金由 Anemoy Capital 管理，Janus Henderson 擔任副顧問，旨在透過合規和透明的鏈上產品，連接傳統金融與去中心化生態系統。

事件詳情

SPXA 的推出利用了 Centrifuge 專有的「指數證明」基礎設施，旨在將官方 標普 500 指數數據安全地導入智能合約。這種機制有助於在鏈上創建合規且可編程的指數追蹤產品。該倡議允許投資者直接在區塊鏈上購買、持有、交易或抵押其標普 500 曝險，從而繞過傳統的中間商。Janus Henderson Anemoy 標普 500 指數基金隔離投資組合 在英屬維爾京群島被構建為一個受監管的專業基金，為其運營提供了機構框架。

Anemoy 和 Centrifuge 此前推出的代幣化基金，例如 JTRSY 和 JAAA，已顯示出顯著的市場接受度。JTRSY 在推出後不久資產管理規模 (AUM) 超過 5 億美元，而 JAAA 迅速達到 10 億美元的 AUM，這表明市場對此類合規鏈上金融產品的需求。

財務機制與業務策略

每日交易量超過 1 兆美元的 標普 500 指數，現在可以透過代幣化以可編程的形式訪問。這使得其能夠整合到 去中心化自治組織 (DAO)、金融科技應用和機構投資策略中。此次合作也為獲得 標普道瓊斯指數公司 許可的資產管理者提供了基礎設施，可以使用官方指數數據推出合規基金。

Centrifuge 的戰略重點是透過使資本市場更快、更開放、更高效來改變它們。透過將 標普 500 等受信任的基準直接嵌入 DeFi 協議，該倡議旨在擴大市場準入，並將鏈上指數確立為機構資本配置的核心類別。這種方法將 Centrifuge 定位為鏈上機構金融不斷發展格局中的關鍵參與者，其總鎖定價值 (TVL) 約為 5.17 億美元，使其成為按 TVL 計算的第九大 RWA 協議。

市場影響

這一發展對更廣泛的 Web3 生態系統和企業採納的軌跡具有重大影響。標普 500 的代幣化可以顯著加速機構對基於區塊鏈的金融產品的參與。透過實現 24/7 交易、即時結算和降低中間商成本，該倡議旨在增強區塊鏈環境中的流動性、透明度和互操作性。

Centrifuge 首席執行官 Bhaji Illuminati 表示：

“傳統金融的基準仍然塑造著全球經濟。但對於下一代金融基礎設施，這些基準需要變得可編程、可訪問，並與塑造未來的系統互操作。我們不僅僅是複製傳統系統，我們正在改造它們。這是信任與可編程性的結合。這是邁向開放、全球和 24/7 市場的一步，專為資本形成的下一個時代而設計。”

標普道瓊斯指數公司首席產品官 Cameron Drinkwater 強調了其潛力：

“我們與 Centrifuge 的合作使投資者能夠在支持流動性、透明度和互操作性的區塊鏈生態系統內，直接獲得標普 500 指數的曝險。由此帶來的潛力——即時、可編程、自動化和 24/7 指數投資組合解決方案——令人非常興奮。”

這一倡議還可以吸引大量機構投資者資本進入加密生態系統，從而推動機構投資組合建構和訪問方式的轉變。

更廣泛的背景

標普 500 的代幣化代表了傳統金融資產與區塊鏈技術持續整合的一個關鍵時刻。這一趨勢是由透過解決諸如結算緩慢、中間商成本高昂和訪問受限等效率低下問題來現代化金融的願望所驅動的。代幣化提供了即時結算、徹底的透明度以及將投資產品整合到去中心化金融的能力。該技術促進了一個更具包容性的金融系統，可能為以前被傳統金融排除在外的客戶提供服務。

行業觀察家認為，代幣化不僅僅是一個新的包裝，而是一個根本性的轉變，類似於全球資本市場的「新基礎」。JTRSY 和 JAAA 等基金的成功進一步凸顯了市場對這種創新的準備程度，對傳統金融公司構成了挑戰，要求它們要么擁抱代幣化，要么面臨被開發並行系統的新進入者超越的風險。