Tóm tắt điều hành

Ngân hàng Thái Lan (BOT) đã xác định các giao dịch tiền điện tử là một yếu tố tiềm năng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái và sự ổn định của đồng Baht Thái. Lập trường này cho thấy sự gia tăng giám sát của cơ quan quản lý và khả năng điều chỉnh chính sách trong tương lai của ngân hàng trung ương liên quan đến sự tương tác giữa tài sản kỹ thuật số và tiền tệ quốc gia, tạo ra tâm lý thị trường thận trọng.

Chi tiết sự kiện

Ngân hàng Thái Lan đã nêu rõ những lo ngại của mình rằng việc tham gia rộng rãi vào các giao dịch tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến sự ổn định và xu hướng của đồng Baht Thái. Trong khi thừa nhận những tác động tiềm tàng này, Người phát ngôn BOT Chayawadee Chai-anant đã giải quyết sự khác biệt thống kê trong dữ liệu cán cân thanh toán năm 2024, số liệu Sai sót và Thiếu sót Ròng (NEO). Số liệu NEO đã được điều chỉnh giảm từ 530 tỷ baht xuống còn 230 tỷ baht, chiếm 1,0% thương mại quốc tế, thấp hơn mức trung bình toàn cầu là 2,4%. Chayawadee làm rõ đây là một điều chỉnh kỹ thuật định kỳ chứ không phải là dấu hiệu của dòng tiền "đen" bất hợp pháp. Tuy nhiên, BOT đồng thời nhắc lại cam kết chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp.

Để đạt được điều này, ngân hàng trung ương đang thực hiện một số biện pháp chính. Chúng bao gồm hợp tác liên ngành với Văn phòng Chống rửa tiền (AMLO) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để tạo điều kiện chia sẻ dữ liệu về các giao dịch tài sản kỹ thuật số đáng ngờ. BOT cũng đang thúc đẩy việc sử dụng các hệ thống thanh toán kỹ thuật số như PromptPay để tạo ra các dấu vết giao dịch kỹ thuật số có thể xác minh được và đang thực thi các tiêu chuẩn Nhận biết khách hàng (KYC) chặt chẽ hơn trong khi tích cực giải quyết việc sử dụng "tài khoản trung gian". Ngân hàng duy trì cách tiếp cận thận trọng đối với tài sản kỹ thuật số và kêu gọi chính phủ đóng các lỗ hổng pháp lý dễ bị các tác nhân bất hợp pháp lợi dụng.

Tác động thị trường

Những lo ngại và các biện pháp đã lên kế hoạch của Ngân hàng Thái Lan dự kiến sẽ làm tăng sự thận trọng xung quanh các hoạt động liên quan đến tiền điện tử ở Thái Lan. Điều này có thể dẫn đến các quy định chặt chẽ hơn quản lý các cổng chuyển đổi tiền điện tử sang tiền pháp định và việc BOT phát triển các khuôn khổ giám sát mới để kiểm soát dòng tài sản kỹ thuật số. Các chuyên gia tài sản kỹ thuật số đã xác định một yếu tố quan trọng góp phần vào sự tăng giá của đồng Baht: các hoạt động rửa tiền quy mô lớn. Các hoạt động bất hợp pháp này liên quan đến việc chuyển đổi tiền điện tử thành đồng Baht Thái để mua các tài sản như vàng, bất động sản và trái phiếu doanh nghiệp, với ước tính cho thấy có tới 500 tỷ baht có thể đã được rửa tiền thông qua kênh này. Một thách thức quan trọng được nhấn mạnh là việc thiếu dữ liệu đáng tin cậy về khối lượng chuyển tiền điện tử hàng ngày vào hoặc ra khỏi quốc gia, tạo ra các lỗ hổng mà các tổ chức tội phạm xuyên biên giới có thể khai thác.

Bình luận của chuyên gia

Tiến sĩ Sethaput Suthiwatnarueput, Thống đốc Ngân hàng Thái Lan, đã phát biểu vào ngày 30 tháng 1 năm 2025, về sự ngần ngại của ngân hàng trung ương trong việc tích hợp tiền điện tử vào hệ thống thanh toán. Ông viện dẫn sự thiếu ổn định về giá trị cố hữu, các vấn đề về khả năng mở rộng công nghệ và tiềm năng phân mảnh trong cơ sở hạ tầng thanh toán hiện có là những lý do chính. Tiến sĩ Suthiwatnarueput nhấn mạnh hiệu quả của nền tảng thanh toán kỹ thuật số hiện tại của Thái Lan, PromptPay, như một giải pháp thay thế mạnh mẽ.

Bối cảnh rộng hơn

Thái Lan đang dần thiết lập một khuôn khổ có cấu trúc cho tài sản kỹ thuật số, hướng tới mô hình "đổi mới được quản lý" thay vì cấm hoàn toàn. Ngân hàng Thái Lan vẫn duy trì lệnh cấm tiền điện tử làm tiền tệ hợp pháp nhưng đang tích cực thử nghiệm các giải pháp tiền kỹ thuật số riêng của mình, bao gồm Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) bán lẻ và tham gia vào dự án mBridge, tập trung vào CBDC bán buôn cho kiều hối quốc tế. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) sử dụng các hộp cát quy định, chẳng hạn như chương trình du lịch năm 2025, cho phép du khách quốc tế chuyển đổi tài sản kỹ thuật số sang Baht thông qua các nhà điều hành được cấp phép. Các thay đổi quy định có hiệu lực vào năm 2025 bắt buộc các sàn giao dịch tiền điện tử nước ngoài phải nội địa hóa hoạt động của họ, yêu cầu thành lập các pháp nhân, bổ nhiệm giám đốc địa phương, sử dụng tài khoản ngân hàng Thái Lan và tích hợp dịch vụ Chống rửa tiền (AML) quốc gia. Các tiêu chuẩn cấp phép từ SEC đòi hỏi tuân thủ các thuật toán của Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) và tham gia vào các hộp cát quy định. Thái Lan đã chứng kiến khối lượng giao dịch tài sản kỹ thuật số tăng 65% so với cùng kỳ năm trước, được cho là do các cải cách như Đạo luật Tài sản kỹ thuật số và miễn thuế thu nhập từ vốn đối với các giao dịch liên quan đến tiền điện tử và mã thông báo được cấp phép được thực hiện trên các nền tảng được SEC công nhận. Các yêu cầu AML/KYC đối với các doanh nghiệp tiền điện tử hiện phù hợp với các tiêu chuẩn của FATF và MiCAR, bắt buộc xác minh khách hàng tự động, giám sát giao dịch và lưu trữ dữ liệu trong tối thiểu năm năm.