アーク・インベスト、決算発表後の株価下落を受けCircleへの出資比率を拡大

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[1] アーク・インベスト、CRCL株価が12%下落する中、Circle株3050万ドルを購入 (https://www.coindesk.com/markets/2025/11/13/a ...)[2] アーク・インベスト、株価が12%下落する中、Circle株3050万ドルを購入 | XTコミュニティニュース (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] シスコ、ファイヤーフライ・エアロスペース、パン・アメリカン・シルバー、サーブ・ロボティクス、サークル：なぜこれらの5銘柄が今日の投資家のレーダーに載っているのか - Benzinga (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Nov 13 2025, 14:49

グレースケール、NYSE IPOを申請、運用資産350億ドル、収益3億1870万ドルを報告

## エグゼクティブサマリー世界最大のデジタル資産特化型投資プラットフォームであるグレースケール・インベストメンツは、ニューヨーク証券取引所への新規株式公開（IPO）を正式に申請しました。この戦略的な動きは、グレースケールが非公開から公開上場へと移行することを可能にし、成熟するデジタル資産市場と機関投資家の関心の高まりを反映しています。2025年9月30日現在、グレースケールは約**350億ドル**の資産を管理しています。同社は、2025年9月30日までの9か月間で**3億1870万ドル**の収益を報告しており、デジタル資産セクターにおけるその財務規模を強調しています。 ## イベント詳細グレースケールは、米国証券取引委員会（SEC）にIPO申請書を提出し、**モルガン・スタンレー**、**BofA証券**、**ジェフリーズ**、**カンター**を今回の募集の主幹事に任命しました。この著名な金融機関のコンソーシアムは、デジタル資産ベンチャーへの主流の関与を浮き彫りにしています。申請書に記載された財務データによると、グレースケールの2025年9月30日までの9か月間の収益は**3億1870万ドル**であり、2024年の同時期の**3億9790万ドル**と比較して減少しています。それぞれの期間の純利益は**2億330万ドル**と**2億2370万ドル**でした。2013年に設立された同社は、デジタル資産クラスへの規制されたアクセスを開拓し、旗艦製品であるビットコイン製品を含む、45以上のトークンに露出する40以上の製品を提供しています。 ## 市場への影響グレースケールのIPO申請は、市場アナリストによって、暗号資産のより大きな正当性と主流への採用に向けた重要な一歩と解釈されています。この動きは、デジタル資産市場へのエクスポージャーのための公開取引の道を提供することで、さらなる機関投資家の資金を呼び込むと予想されています。IPOが成功すれば、Figure TechnologiesやGeminiのような他の暗号企業も同様の公開募集を追求するよう促し、それぞれのIPOで数十億ドル規模の評価額を目指している企業の傾向を継続する可能性があります。グレースケールの今回の募集のタイミングは、Bitwiseの最高投資責任者マシュー・ホーガン氏のような業界専門家が2025年の「暗号ユニコーンIPOの殺到」と呼ぶものと一致しており、これは暗号価格の改善、機関投資家の採用、そして暗号資産運用会社にとってより有利な規制環境によって推進されています。グレースケールのビットコイン信託の現物上場投資信託（ETF）への転換は、すでに機関投資家の流入を促進し、その公開市場でのプロファイルを強化しており、今回のIPOの取り組みの先例となっています。 ## 広範な文脈グレースケールの使命である「すべての投資家にとってデジタル資産投資をシンプルかつオープンにする」ことは、同社が世界最大のデジタル資産特化型投資プラットフォームに成長する上で中心的な役割を果たしてきました。その広範な投資商品群は、投資家にデジタル資産クラスへの多様なエクスポージャーを提供しています。上場するという決定は、従来の金融フレームワーク内でのデジタル資産の受け入れが拡大していることを強調しています。これは、2025年の他の重要な公開市場デビュー、例えばステーブルコイン発行者CircleのSPAC取引や暗号交換所Bullishの公開上場に続くものであり、これらすべてが、公開資本市場にアクセスするデジタル資産企業の勢いの高まりを裏付けています。今回のIPOは、デジタル金融が主流の投資ポートフォリオに徐々に統合され、そのニッチな起源を超えて進化する状況を反映しています。

Nov 13 2025, 14:43

Circle、24時間年中無休のオンチェーンステーブルコインFX向けStableFXをローンチし、提携ステーブルコインを導入

## エグゼクティブサマリー Circleは、現在公開テストネットで稼働している機関投資家グレードの外国為替エンジンである**StableFX**と、厳選された非米ドル建てステーブルコインをサポートする新しいイニシアチブである**Circle Partner Stablecoins**を導入しました。Circleの**Arc**ブロックチェーン上でのこれらのローンチは、24時間年中無休のオンチェーン通貨取引を促進し、グローバル金融市場におけるステーブルコインの有用性を拡大することを目的としています。 ## イベント詳細 **StableFX**は、機関投資家がステーブルコイン通貨ペアに24時間アクセスし、決済できるように設計されています。このエンジンは、リクエスト・フォー・クォート（RFQ）実行モデルを通じて機能し、複数の流動性プロバイダーと機関投資家を接続することで、競争力のある価格設定とスリッページの削減を保証します。主要な機能は、同時決済と配送を保証し、カウンターパーティリスクを軽減するオンチェーン決済メカニズムです。基盤となる**Arcブロックチェーン**は、ステーブルコイン金融に特化して最適化されたオープンなレイヤー1ネットワークです。予測可能な米ドル建て手数料のために**USDC**をネイティブガスとして活用し、1秒未満の決済で即時ファイナリティを提供します。**Arc**は、選択的にシールドされた残高と取引を持つオプトインプライバシー機能も組み込んでいます。同時に、**Circle Partner Stablecoins**プログラムは、**Arc**上での非米ドル建てステーブルコインの展開をサポートします。このプログラムの参加者は、技術的および運用上の能力、準備金管理、リスク管理に関する厳格な適格性基準を満たす必要があります。Avenia（**BRLA**）、Busan Digital Asset Custody Services（**KRW1**）、Coins.ph（**PHPC**）、Forte（**AUDF**）、Juno（**MXNB**）、JYPC（**JYPC**）、Stablecorp（**QCAD**）、ZAR Universal Network（**ZARU**）などのエンティティとの初期コラボレーションが進行中です。Circleの最高製品技術責任者であるNikhil Chandhokは、「StableFXとCircle Partner Stablecoinsにより、私たちはArc上で世界の通貨を接続しています」と述べています。 ## 市場への影響 **StableFX**と**Circle Partner Stablecoins**の導入は、国境を越えた取引と機関投資家向け金融におけるステーブルコインの役割を大幅に強化すると予想されます。24時間年中無休のオンチェーン外国為替ソリューションを提供することで、Circleは、限られた営業時間や決済遅延など、従来のFX市場における重要な非効率性に対処します。一方の当事者が資金を届けられないリスクを排除するオンチェーン決済機能は、運用リスクとカウンターパーティリスクを軽減することで、より多くの機関投資家の参加を促すと期待されています。このイニシアチブは、決済におけるデジタル通貨の採用に向けたより広範なトレンドをサポートしています。KeyrockとBitsoのアナリストは、ステーブルコインが**2030年**までに世界の国境を越えた決済量の約**12%**を占める可能性があると予測しています。これは、年間**1兆ドル**の決済量に相当し、2024年の**1950億ドル**の世界的な送金市場の3%未満から大幅に増加します。Partner Stablecoinsプログラムを通じて非米ドル建てステーブルコインに拡大することで、主要な**USDC**の提供を超えてステーブルコインの有用性をさらに多様化します。 ## より広範な文脈 **StableFX**と**Arc**に関するCircleの戦略は、特定の金融要件を満たすために専門的なブロックチェーンインフラストラクチャが開発されているデジタル金融の進化する状況と一致しています。機関投資家グレードの提供に焦点を当てることは、伝統的な金融とブロックチェーン技術の融合が進んでいることを強調しています。さらに、Circleの既存の規制努力、例えばMiCAに基づいて欧州経済地域で最初に完全に規制されたステーブルコインの1つとしての**EURC**の規制は、コンプライアンスと消費者保護へのコミットメントを示しており、これはより広範なステーブルコインエコシステムに対する信頼と採用を促進する可能性があります。StableFXのメインネットローンチは2025年に予定されており、この分野における継続的な開発を示唆しています。

Nov 13 2025, 13:46

BNYメロン、GENIUS法に準拠するため、ステーブルコイン発行者向けマネーマーケットファンドを立ち上げ

## エグゼクティブサマリー BNYメロン（NYSE: BK）は、米国のステーブルコイン発行者向けに特化したマネーマーケットファンドであるBNYドライファス・ステーブルコイン準備金ファンド（BSRXX）を立ち上げました。この取り組みは、ステーブルコイン準備金に対する超安全な投資を義務付ける「米国ステーブルコインのための国家イノベーションの指導と確立法」（GENIUS法）への準拠を確実にすることを目的としています。 ## 詳細なイベント主要な金融機関であるBNYメロンは、**BNYドライファス・ステーブルコイン準備金ファンド（BSRXX）**の導入を発表しました。この専門的なマネーマーケットファンドは、流動性部門におけるデジタル資産の機関採用を促進するために設計されており、特に米国のステーブルコイン発行者およびその他の適格な機関投資家を対象としています。このファンドの設計は、2025年7月18日に法律として署名された**GENIUS法**の要件に直接対応しています。この法律は、支払いステーブルコインの規制フレームワークを確立し、米ドル担保のデジタルトークン発行者が準備金を超安全な金融商品に投資することを規定しています。BSRXXは、短期国債および国債によって裏付けられた翌日物レポ契約を含む、償還期間が93日以下の証券のみを保有することでこれを達成します。グローバルな暗号通貨プラットフォームであるアンカレッジ・デジタルは、このファンドに初期投資を行い、BNYメロンの提供に対する業界の早期支援を示しました。 ## 市場への影響 BSRXXの立ち上げは、ステーブルコイン市場内での規制の明確化と安定化に向けた重要な変化を裏付けています。GENIUS法は、許可された支払いステーブルコイン発行者以外のいかなるエンティティも米国でステーブルコインを発行することを禁止しています。さらに、許可された発行者が、米ドル、連邦準備銀行券、保険機関に保有されている資金、短期国債などの指定された資産のみからなる、少なくとも1対1の準備金を維持することを義務付けています。この規制環境は、BSRXXのような提供物と相まって、準備金に対して規制された安全な投資経路を提供することで、ステーブルコインへの信頼を高める準備ができています。業界分析によると、規制の確実性の向上と機関投資家向けインフラの強化により、ステーブルコイン市場は**2030年までに1.5兆ドル**に拡大する可能性があります。 ## 専門家のコメントアンカレッジ・デジタルの共同創設者兼CEOである**ネイサン・マッコーリー**は、「BNYの流動性におけるリーダーシップとGENIUS法の枠組みが、米国におけるステーブルコインインフラストラクチャの新しい章を共に示している」と述べました。この感情は、デジタル資産エコシステムの成長を促進する上で、規制された金融商品の重要性が認識されていることを強調しています。 BNYメロン・インベストメント・マネジメントの副部長である**ステファニー・ピアス**は、ファンドの構造が、GENIUS法の厳格な要件、特に適格な準備金投資の短期的な性質に関して、遵守するために特別に考案されたことを確認しました。 ## より広範な背景 BNYメロンによるBSRXXの導入は、デジタル資産への機関投資家の関与が増加するという広範なトレンドと一致しています。オルタナティブ投資運用協会（AIMA）とPwCの最近の調査によると、より建設的なグローバル規制環境が、ヘッジファンドや機関投資家がデジタル資産へのエクスポージャーを拡大するよう促しています。**第7回グローバル暗号ヘッジファンドレポート**は、伝統的なヘッジファンドの55%が現在何らかの形で暗号通貨にエクスポージャーを持っており、これは2024年の47%から増加していることを示しています。さらに、これらのファンドの71%が来年中にエクスポージャーを増やす予定です。この関心はトークン化イニシアティブにも及んでおり、ヘッジファンドの33%がそのようなベンチャーを積極的に追求または調査しています。回答者全体の半数以上（52%）がトークン化されたファンド構造に関心を示しており、より広範な投資家アクセスと運用効率における潜在的な利益を挙げています。BNYメロンの最新の提供は、デジタル資産空間における準拠した機関投資家の参加に不可欠な基礎インフラを提供することにより、この進化する状況に貢献しています。