21Shares 在 SIX 瑞士交易所推出 Jupiter ETP，為 Solana DeFi 提供機構級訪問

執行摘要

21Shares 已在 SIX 瑞士交易所推出 21Shares Jupiter ETP (AJUP)，為歐洲機構投資者提供對 Jupiter (JUP) 的受監管敞口，Jupiter 是 Solana 區塊鏈上的主要流動性引擎。這一發展擴大了 21Shares 的加密 ETP 產品，並將一個關鍵的去中心化金融 (DeFi) 協議整合到傳統金融市場中。

事件詳情

2025 年 9 月 30 日，加密貨幣交易所交易產品發行商 21Shares AG 宣布在 SIX 瑞士交易所推出 21Shares Jupiter ETP，交易代碼為 AJUP。該 ETP 為投資者提供透明且機構級的 Jupiter (JUP) 訪問權限。該 ETP 的主要財務指標包括 2.5% 的費用，並提供美元和歐元兩種貨幣。該產品的 ISIN 為 CH1480821383。Jupiter 因驅動 Solana 超過 90% 的交易聚合而聞名，跨越 20 多個去中心化交易所路由交易。該平台已記錄超過 1 萬億美元的終生交易量，並在過去兩年中穩定保持約 80 億美元的每週交易量。

市場影響

AJUP ETP 的引入標誌著加密資產進一步整合到傳統金融框架中，為機構資本進入 Solana DeFi 生態系統提供了受監管的途徑。Jupiter 的綜合平台不僅限於交易聚合，還包括永續期貨、限價訂單、平均成本法和代幣啟動平台。其流動質押衍生品 JupSOL 是 Solana 上第四大質押衍生品，其借貸市場 JupLend 於 2025 年 8 月推出，已累積超過 7.5 億美元的總鎖定價值 (TVL)。這些創新共同為該協議創造了多個收入來源，支持 JUP 的長期增長潛力。

專家評論

21Shares 金融產品開發主管 Mandy Chiu 表示：「Jupiter 已將自己確立為 Solana 流動性的支柱，並正在發展成為業內最全面的 DeFi 中心之一。」她進一步強調，透過上市 AJUP，21Shares 正在「為投資者提供機構級的訪問權限，使其能夠接觸到 Solana 增長故事的關鍵支柱，以及一個正在突破去中心化金融所能實現界限的項目。」這一觀點突出了 Jupiter 在新興 Solana 生態系統中的戰略重要性及其在拓寬機構參與 DeFi 協議方面的作用。

更廣泛的背景

Jupiter 的戰略路線圖包括開發 JupNet，這是一個雄心勃勃的多鏈流動性網絡，旨在統一跨各種區塊鏈的流動性。JupNet 目前處於測試網階段，計劃於 2025 年 7 月下旬或 8 月初進行公開 Beta 發布，並預計在年底前推出主網。JupNet 被設計為一個全鏈 Layer 1 區塊鏈，具有 DOVE（去中心化預言機，驗證和執行）節點、優化的 Jupiter SVM (Solana 虛擬機) 和用於鏈間驗證的全鏈帳本網絡等創新功能。這種超越 Solana 的擴展旨在將 Jupiter 定位為跨鏈經紀層，從而融入更廣泛的加密生態系統。

Jupiter 的市場地位以其先發優勢的流動性為特徵，第二季度交易量達到 612 億美元，DEX 聚合器主導地位達到 42%。Solana 上的更廣泛 DeFi 格局已顯示出顯著增長，截至 2025 年 5 月，其 TVL 已達到 200 億美元。雖然 ETP 的推出提供了看漲前景，但潛在風險包括 Bullet L2 等新進入者的市場競爭以及與代幣解鎖相關的稀釋風險。例如，2025 年 9 月下旬解鎖的 5347 萬枚 JUP，價值約每枚代幣 0.426 美元，歷史上導致了 5-10% 的價格下跌，類似於 2025 年 7 月解鎖後觀察到的 9% 跌幅。21Shares 目前管理著超過 110 億美元的資產管理規模 (AUM)，並提供 50 多種實物支持的加密 ETP，從而鞏固了其在全球受監管加密產品領域的領導地位。